MKB Juristen, özel hukuki belgeler hazırlamaktadır
Önemli sözleşmeleri, şartları ve diğer yasal belgeleri kendiniz bir araya getirmek veya kopyalamak en iyisi değildir. Bütçesi kısıtlı girişimcilere özel yasal çözümler, net maliyetler ve pratik açıklamalar sunuyoruz.
- Gümrük sözleşmeleri, şartlar ve koşullar ve yasal belgeler
- Bütçe dostu ve maliyetler konusunda baştan net bilgi veriyor
- Ücretsiz danışmanlık veya herhangi bir yükümlülük gerektirmeyen fiyat teklifi isteyin
Satış ve geri kiralama sözleşmesi nedir? Kısaca: Bir işletme varlığını bir finansöre satarsınız ve hemen geri kiralarsınız veya kiralarsınız, böylece sabit değer likidite olarak serbest bırakılırken siz de varlığı normal şekilde kullanmaya devam edersiniz. Şirket hesabına para alır, finansör yasal sahibi olur ve siz de periyodik bir kira taksiti ödersiniz. Bu, normal bir satış değil, bir finansman şeklidir ve vergi ve yasal sonuçları, üzerinde anlaştığınız kira türüne büyük ölçüde bağlıdır.
Kısa cevap
- Ne: Bir işletme varlığının satışı ve aynı karşı taraftan doğrudan geri kiralama veya geri kiralama işlemi.
- Amaç: Varlığın kullanımını kaybetmeden, taahhüt edilen sermayeyi işletme sermayesine dönüştürmek.
- İki türü vardır: işletme kiralaması (kiralama benzeri) veya finansal kiralama (ekonomik mülkiyetin sizde kaldığı taksitli satın alma).
- Mülkiyet: Yasal mülkiyet alıcıya/kiralayana geçer; ekonomik mülkiyet ise sizde kalabilir.
- Şunlar için uygundur: makineler, araç filoları, işyerleri veya bilançoda sabit değere sahip diğer varlıklar.
Satış ve geri kiralama sözleşmesi tam olarak nedir?
Özünde, yapı iki birbirine bağlı sözleşmeden oluşmaktadır. Birincisi, bir satın alma sözleşmesi (Madde 7:1 BW): şirket, makine veya bina gibi bir ticari varlığı bir leasing şirketine veya yatırımcıya satar. Hemen ardından, satıcının periyodik ödeme karşılığında varlığın kullanım hakkını geri aldığı bir leasing sözleşmesi yapılır. Bu nedenle her iki taraf da sırasıyla alıcı ve kiralayan, satıcı ve kiracı sıfatıyla eş zamanlı olarak imza atar.
Normal bir krediye kıyasla fark, rehin gibi bir teminat hakkının tesis edilmemesi, aksine finansörün fiilen mülkün sahibi haline gelmesidir. Şirket için kullanım değişmemiş gibi görünür: makine çalışmaya devam eder ve tesisler kullanımda kalır. Sadece mülkiyet ve sabit maliyetler şekil değiştirir.
Operasyonel veya finansal kiralama
Operasyonel kiralama ve finansal kiralama arasındaki ayrım, neredeyse tüm sonuçları belirler.
- Operasyonel kiralama: Kiralayan, yasal ve ekonomik olarak mülkün sahibi olmaya devam eder ve kalan değer riskini üstlenir. Yapısı kiralamaya benzer. Taksitleri gider olarak kaydedersiniz ve varlık, prensip olarak, bilançonuzda varlık olarak listelenmez. Genellikle daha kısa vadelidir ve geri ödeme vade sonunda yapılır.
- Finansal kiralama: Ekonomik mülkiyet ve değer dalgalanmalarının riski kiracı olarak size aittir. Varlığı bilançoda aktifleştirir ve amortismanını kendiniz yaparsınız. Taksitleri faiz ve anapara geri ödemesi olarak ikiye ayırırsınız. Sonunda, genellikle kalan değer üzerinden bir satın alma opsiyonu bulunur, böylece yasal mülkiyet geri döner.
Likidite sağlamak amacıyla yapılan satış ve geri kiralama işlemlerinde, finansal kiralama en yaygın olanıdır, çünkü şirket uzun vadede varlığı geri satın almayı ve yatırım faydalarını korumayı amaçlar.
Yasal ve mali mülkiyet
Mülkiyet sorunu bu yapının özünü oluşturmaktadır. Yasal olarak mülkiyet alıcıya geçer: teslimat, söz konusu varlık için geçerli olan olağan kurallara göre gerçekleşir. Ekonomik olarak, finansal kiralama ile varlık sizde kalabilir, bu da onu sizin amortize edeceğiniz ve değer kaybı riskini üstleneceğiniz anlamına gelir.
Hollanda Medeni Kanunu'nun 3:84. maddesinin 3. fıkrasında yer alan, güvene dayalı devirlerin yasaklanması, bilinen bir dikkat çekici noktadır: Sadece teminat olarak kullanılan bir devir geçersizdir. Sogelease kararında (1995), Yüksek Mahkeme, gerçek bir satış ve geri kiralama işleminin bu yasağın kapsamına girmediğine, çünkü bunun sadece bir teminat değil, gerçek bir devir teşkil ettiğine hükmetmiştir. Dolayısıyla, şart, gerçek bir satın alma olması ve teminatlı gizli bir kredi olmamasıdır. Vergi açısından, işlem ekonomik mülkiyete göre yapılır: Finansal kiralamada, varlıkları kendiniz aktifleştirir ve amortize edersiniz, operasyonel kiralamada ise taksitleri gider olarak düşersiniz. Ayrıca, ticari gayrimenkul söz konusu olduğunda, satışa devir vergisi (Gayrimenkul Devir Vergisi Kanunu'nun 2. maddesi) uygulanır, bu da yapıyı daha pahalı hale getirir.
Ne zaman uygundur? Bir örnek
Bir üretim şirketinin defter değeri 400.000 € olan makineleri var, ancak büyük bir siparişi önceden finanse edecek yeterli işletme sermayesi yok. Şirket, banka kredisi almak yerine, iki makineyi bir leasing şirketine 350.000 € karşılığında satıyor ve bunları beş yıl sonra finansal leasing yoluyla geri kiralıyor. Şirket makineleri üretimde tutuyor, anında likidite sağlıyor ve aylık taksitleri ödüyor. Sonunda, satın alma opsiyonu yoluyla makineleri geri satın alıyor. Bu şekilde, üretim kesintisiz devam ediyor ve sipariş finanse ediliyor.
Riskler ve dikkat edilmesi gereken noktalar
- Toplam maliyetler: Faiz ve ek ücretler genellikle normal bir krediden daha yüksektir; etkin maliyeti hesaplayın.
- Bakım ve sigorta: Kiralayanın mal sahibi olduğu sürece, varlığın sigortasını ve bakımını kimin üstleneceğini belirtin.
- Kalan değer ve satın alma opsiyonu: Çok düşük bir satın alma opsiyonu, vergi açısından gizli bir satın alma olarak değerlendirilebilir; bunu gözden geçirin.
- Kiralayanın iflası: Finansör aynı zamanda mülk sahibi olduğu için, onların tarafında sorun çıkması durumunda kullanım hakkınızın ne olacağına sözleşmeyle karar verilir.
- Gayrimenkul transfer vergisi: Bir mülk için, bu vergi değerlendirmede önemli bir ağırlığa sahiptir.
Dürüst tavsiye
Her zaman bir avukata ihtiyacınız olmayabilir. Bir araba veya standart bir makine gibi standart bir nesneyi, sabit bir sözleşmeyle bir kiralama şirketi aracılığıyla kiralıyorsanız, model genellikle sağlamdır ve şartlar ve koşulların dikkatlice okunması yeterlidir. Bununla birlikte, ticari gayrimenkul, bir yatırımcıyla yapılan özel düzenlemeler veya satın alma opsiyonu ve kalan değerin anlaşmazlıklara yol açabileceği durumlarda bir avukata danışmak tavsiye edilir. Bu gibi durumlarda, yapının gerçek bir satın alma işlemi oluşturduğundan ve gizli teminat olarak güvene dayalı yasağı ihlal etmediğinden ve vergi sonuçlarının önceden hesaplandığından emin olmak istersiniz. Daha büyük miktarlar için, bilanço ve amortisman sonuçları yapının olumlu sonuç verip vermeyeceğini kısmen belirlediğinden, muhasebecinizi de işin içine dahil edin.
Daha fazla bilgi edinmek veya hemen düzenlemek mi istiyorsunuz? Satış ve geri kiralama sözleşmesini inceleyin, satış ve geri kiralama sözleşmesinin nasıl hazırlanacağını ve hazırlanmasının maliyetini okuyun .
Sıkça Sorulan Sorular
Bir işletme varlığını bir finansöre satıp, hemen geri kiraladığınız veya leasing yoluyla devrettiğiniz bir yapı. Varlığın kullanımını kaybetmeden likidite elde edersiniz. Finansör yasal sahibi olur ve siz de periyodik kira taksitleri ödersiniz.
İşletme kiralamasında, kiralayan ekonomik sahibi olarak kalır ve siz taksitleri gider olarak ödersiniz; varlık bilançonuzda varlık olarak görünmez. Finansal kiralamada ise ekonomik sahiplik sizdedir, varlığı aktifleştirir ve genellikle sonunda bir satın alma opsiyonuyla birlikte kendiniz amorti edersiniz.
Hukuken, varlık fiilen satılıp teslim edildiği için alıcı veya kiralayan sizsiniz. Ekonomik olarak, finansal kiralama ile varlık sizde kalabilir: bu durumda, değer kaybı riskini ve amortismanını siz üstlenirsiniz. Sonunda, yasal mülkiyet genellikle satın alma opsiyonu yoluyla geri döner.
Evet, gerçek bir satış olması şartıyla. Hollanda Medeni Kanunu'nun 3:84. maddesinin 3. fıkrasında yer alan emanete dayalı devir yasağı, yalnızca teminat olarak hizmet eden devirleri yasaklamaktadır. Sogelease kararında (1995), Yüksek Mahkeme, gerçek bir satış ve geri kiralama işleminin fiili bir devir teşkil ettiğine ve bu nedenle geçerli olduğuna hükmetmiştir.
Değeri istikrarlı ve güncel piyasa değerine sahip varlıklar: makineler, araç filosu, işletme envanteri veya ticari binalar. Kalan değerin belirlenmesi ne kadar kolay olursa, kredi veren kuruluş o kadar basit bir yapı sunar ve şartlar o kadar rekabetçi olur.
İşlem, ekonomik mülkiyet esasına göre yapılır. Finansal kiralama durumunda, varlığı aktifleştirir ve faizi gider olarak düşerek amorti edersiniz. İşletme kiralamasında ise taksitleri gider olarak düşersiniz. Gayrimenkul söz konusu olduğunda, satışa devir vergisi (Madde 2 WBR) uygulanır.
Otomatik olarak değil. Faiz ve kar marjının etkin yükü genellikle normal bir krediden daha yüksektir, ancak bir banka kredi vermeye isteksizse yapı daha erişilebilirdir. Toplam maliyetleri hesaplayın ve değerlendirmeye vergi ve bilanço etkilerini de dahil edin.
