Alacaklılar anlaşması

Ne yapıyoruz?

1 Ocak 2021'de Özel Anlaşma Onay Yasası (WHOA) yürürlüğe girdi. Bu yasa, yüksek borç seviyeleri nedeniyle iflas riski altında olan ancak yine de sürdürülebilir ticari faaliyetleri bulunan şirketleri desteklemektedir. Bir kuruluş borçlarını yeniden yapılandırdığında iflas önlenebilir. WHOA yürürlüğe girmeden önce, tüm alacaklıların ve hissedarların bir alacaklılar anlaşmasına varması gerekiyordu. Tek bir alacaklı bile dostane uzlaşmaya yanaşmazsa, yine de iflas başvurusu yapılabilirdi. WHOA ile alacaklılar farklı sınıflara ayrılıyor. Bir sınıf içindeki çoğunluk teklifi kabul ederse, mahkeme anlaşmayı onaylayabilir. Karşı oy kullananlar da anlaşmaya bağlı kalır. Avukatlarımız ve hukuk uzmanlarımız, alacaklılar anlaşmaları konusunda alacaklılara ve borçlulara hukuki danışmanlık hizmeti sunmaktadır.

Alacaklılar anlaşmasıyla ilgili sorularınız mı var? Bizimle iletişime geçin.

Alacaklılar sözleşmesi nedir?

Alacaklılar anlaşması, sorunlu bir borç yükü olan bir şirketin, bu borçların yeniden yapılandırılması konusunda alacaklıları ve hissedarlarıyla yaptığı bir tekliftir. Bu tür durumlarda, alacaklılar genellikle iflastan kaçınmak karşılığında alacaklarının yalnızca bir kısmını alırlar; iflas durumunda ise genellikle daha da azını alırlar. Özel Anlaşmaların Onaylanması Yasası'nın (WHOA) yürürlüğe girmesinden bu yana, böyle bir anlaşma, şartlara bağlı olarak, aleyhinde oy kullananlar da dahil olmak üzere, ilgili tüm taraflara mahkeme tarafından zorunlu olarak dayatılabilir. WHOA, İflas Yasası'nda (369 ila 387. maddeler) yer almaktadır. İster uluslararası bir grubu yönetin, ister köşedeki fırıncı olun, avukatlarımız ve şirket danışmanlarımız, durumunuzda bir alacaklılar anlaşmasının uygulanabilir ve mantıklı olup olmadığını değerlendirecektir.

WHOA prosedürü adım adım

WHOA süreci sabit bir yapıya sahiptir. İlk olarak, şirket (veya mahkeme tarafından atanan bir yeniden yapılandırma uzmanı) mahkemeye bir başlangıç ​​beyanı sunar. Ardından, bir anlaşma taslağı hazırlanır, sınıflara ayrılır, incelemeye sunulur ve oylamaya sunulur. Bunu takiben, bir oylama raporu hazırlanır ve borçlu mahkemeye onay talebinde bulunur. Şirket, kapalı veya açık anlaşma prosedürü arasında seçim yapabilir; kapalı varyant kamuya açık alanın dışında kalırken, açık varyant bir sicile kaydedilir ve uluslararası tanınırlığı artırabilir. Hem borçlulara kapsamlı bir süreç oluşturmada hem de teklif üzerinde zamanında etkide bulunmak isteyen alacaklılara yardımcı oluyoruz.

Sınıf ayrımı ve oy verme

WHOA anlaşmasında, alacaklılar ve hissedarlar sınıflara ayrılır. Benzer haklara sahip taraflar – örneğin, iflas durumunda – aynı sınıfa yerleştirilir. Oylama her sınıf için ayrı ayrı yapılır. Bir sınıf, toplam alacak tutarının en az üçte ikisini . Her sınıf onay vermezse, mahkeme yine de, iflas durumunda fon alacak en az bir sınıfın onay vermesi koşuluyla, sözde sınıflar arası zorlama onaylayabilir. Doğru bir sınıf bölümlemesi, anlaşmanın başarısı için belirleyicidir; yanlış bir bölümleme ise sıklıkla savunma gerekçesi olarak kullanılır.

Homologasyon ve ret gerekçeleri

Homologasyon, anlaşmanın mahkeme tarafından onaylanmasıdır. Hakim, başvuruyu genel ve ek ret gerekçelerine göre değerlendirir. Anlaşma, diğer nedenlerin yanı sıra, yakın bir iflas söz konusu olmadığında, anlaşmaya uyulması yeterince garanti edilmediğinde, alacaklıların iflas durumundan daha kötü durumda olduğu durumlarda (sözde " hiçbir alacaklının daha kötü durumda olmaması " ilkesi) veya teklif edilen değer adil bir şekilde dağıtılmadığında reddedilir. İtiraz eden alacaklılar, paylarının değerine eşit bir dağıtıma hak kazanırlar. Ayrıca, küçük ve orta ölçekli işletme alacaklıları için önemli bir koruma söz konusudur: prensip olarak, zorlayıcı nedenler olmadığı sürece, alacaklarının en az %20'si teklif edilmelidir

Soğuma dönemi ve yeniden yapılandırma uzmanı

Müzakereler sırasında istikrar sağlamak için, borçlu veya yeniden yapılandırma uzmanı mahkemeden bir bekleme süresi. Bu süre zarfında, bireysel alacaklılar mahkemenin izni olmadan şirketin varlıklarından alacaklarını tahsil edemezler. Bekleme süresi en fazla dört ay sürer ve toplam sekiz aya kadar uzatılabilir. Alacaklılar ise, kendi adlarına bir anlaşma hazırlamak üzere bağımsız bir yeniden yapılandırma uzmanı . Bu araçların kullanımı konusunda danışmanlık hizmeti veriyoruz ve müşterilerimizin çıkarlarının -masanın hangi tarafında olurlarsa olsunlar- korunmasını sağlıyoruz.

Alacaklı mı, borçlu mu: sizin konumunuz

Borçluysanız , işletmenizin sürdürülebilir olup olmadığını değerlendirmenize, gerekçeli bir anlaşma ve sınıflandırma taslağı hazırlamanıza ve onay talebini ele almanıza yardımcı oluyoruz. Alacaklıysanız , zamanında ve iyi bilgilendirilmiş bir şekilde masaya oturmanızı sağlıyor, anlaşmanın iflasa kıyasla sizi dezavantajlı duruma düşürmediğini doğruluyor ve gerektiğinde onay işlemine karşı savunma yapıyoruz. Alacaklılar anlaşması, ödemelerin askıya alınmasına veya iflas başvurusuna alternatif olabilir veya bunlardan önce gelebilir ve genellikle daha geniş bir yeniden yapılanma veya yeniden başlatma ile ilgilidir .

Alacaklılar anlaşması hakkında sıkça sorulan sorular

Bir alacaklı olarak, isteğim dışında bir anlaşmaya bağlı kalabilir miyim? Evet. Mahkeme anlaşmayı onaylarsa, aleyhine oy kullanmış olsanız bile, ona bağlısınızdır. Ancak, iflas durumundan daha kötü durumda olmayabilirsiniz.
Hangi çoğunluk gereklidir? Bir sınıf içinde, alacak tutarının en az üçte ikisinin anlaşması gerekir. Onay için, iflas durumunda dağıtım alacak bir sınıfın onayı yeterlidir.
Küçük alacaklılar için koruma var mı? Evet. Prensip olarak, küçük ve orta ölçekli işletme alacaklılarına alacaklarının en az %20'si teklif edilmelidir.
WHOA süreci ne kadar sürer? Bu, her vakaya göre değişir, ancak WHOA nispeten hızlı bir süreci hedeflemektedir; bekleme süresi en fazla dört ila sekiz ay sürer.

İflas hukukumuz kapsamında alacaklılar arasındaki anlaşma

Alacaklılar anlaşması, daha geniş kapsamlı İflas Hukuku alanımızın araçlarından biridir . Avukatlarımız ve şirket içi hukuk danışmanlarımızdan oluşan karma ekiplerimiz, şirketlere ve alacaklılara, yaklaşan ödeme gecikmelerinden tam teşekküllü yeniden yapılandırmaya kadar tüm aşamalarda rehberlik eder ve gerektiğinde yöneticilerin sorumluluğu veya borç yeniden yapılandırması gibi ilgili konuları ele alır . Uluslararası şirketlerden köşedeki fırıncıya kadar: karmaşık iflas kurallarını somut, uygulanabilir bir stratejiye dönüştürüyoruz.

Alacaklılar anlaşmasıyla ilgili sorularınız mı var?

Alacaklılarla uzlaşma teklif etmeyi mi düşünüyorsunuz, yoksa bir alacaklı olarak WHOA süreciyle mi karşı karşıyasınız? İflas avukatlarımız ve şirket danışmanlarımız size memnuniyetle yardımcı olacaktır. Seçeneklerinizin ilk değerlendirmesi için bizimle iletişime geçin.