MKB Juristen, özel hukuki belgeler hazırlamaktadır
Önemli sözleşmeleri, şartları ve diğer yasal belgeleri kendiniz bir araya getirmek veya kopyalamak en iyisi değildir. Bütçesi kısıtlı girişimcilere özel yasal çözümler, net maliyetler ve pratik açıklamalar sunuyoruz.
- Gümrük sözleşmeleri, şartlar ve koşullar ve yasal belgeler
- Bütçe dostu ve maliyetler konusunda baştan net bilgi veriyor
- Ücretsiz danışmanlık veya herhangi bir yükümlülük gerektirmeyen fiyat teklifi isteyin
Faaliyet gösteren bir şirketi olmayan bir holding şirketi, var olan ancak iştirakinde hissesi bulunmayan ve operasyonel faaliyette bulunmayan bir BV'dir. Uygulamada bu üç durumda ortaya çıkar: geçici durum (faaliyet gösteren şirket satılmış veya henüz kurulmamış), kalıcı durum (varlıkları olan bir tasarruf BV'si) veya bunların bir kombinasyonu (bir varlık yönetimi BV'si). Bu durumlarda katılım muafiyeti uygulanmaz; sonuçta katılım söz konusu değildir. Bu durum vergi tablosunu önemli ölçüde değiştirir.
Kısa cevap
- Ne zaman: Çıkış ve yeni faaliyet arasında veya kalıcı olarak bir tasarruf/varlık anonim şirketi olarak.
- Vergi: Katılım payı muafiyeti yok, ancak varlık getirisi üzerinden normal kurumlar vergisi uygulanıyor.
- Yönetim altındaki varlıklar: yatırımlar, banka hesapları, muhtemelen gayrimenkul.
- Dikkat edilmesi gereken noktalar: faiz kutusu kuralları, yatırım kuralları ve işletmenin farklı vergi sonuçları doğuracak şekilde "varlık işletmesi" olarak sınıflandırılma riski.
Ne zaman gelişir?
Üç tipik senaryo:
- Faaliyet gösteren şirketin satışından sonra. Faaliyet gösteren BV şirketini sattınız; satış gelirleri holding şirketindedir. Artık bir iştirak değil, ancak varlıklar kaldı.
- Başlangıçtan önce. Holding şirketini kurdunuz ancak henüz altına bir işletme şirketi yerleştirmediniz. Geçici "boş" yapı.
- Kalıcı olarak bir tasarruf limited şirketi olarak kurulmuştur. Varlıkların bilinçli olarak park edilmesi tercih edilir; bu genellikle bir satıştan sonra veya yönetici-büyük hissedar için emeklilik karşılığı olarak yapılır.
BV'nin yasal varlığı değişmez; ancak Vergi Dairelerinin ve üçüncü tarafların ona bakış açısı değişir.
Tasarruf odaklı yatırım stratejisi (BV): Hala mantıklı mı?
Tasarruf BV'si, amacı varlıkları yönetmek olan bir holding şirketidir. Eskiden düşük faiz oranları ve belirli yapılardaki katılım muafiyeti nedeniyle vergi açısından cazip bir şirketti. Ancak 2026 itibarıyla durum daha az parlak:
- katılım muafiyeti söz konusu değildir ; yatırımlar normalde kurumlar vergisi kapsamında vergilendirilir.
- Aşırı borçlanma planı: Bir yönetici-büyük hissedara verilen 700.000 €'yu aşan krediler, Kutu 2'de (2023'ten beri) temettü dağıtımı olarak değerlendirilmektedir.
- Kutu 3 karşılaştırması: Varlıkların özel mülkiyeti, bazı senaryolarda vergi açısından karşılaştırılabilir veya hatta daha avantajlı hale gelmiştir.
Birçok kişi için özel varlık portföyü artık daha basit ve tasarruf amaçlı bir limited şirkete göre önemli ölçüde daha az avantajlı değil. Bu bağlamda bir vergi uzmanıyla görüşmek neredeyse şart.
Sermaye "çıkış ve yeni yatırım arasında"
Birçok girişimci, faaliyet gösteren şirketlerini satar ve elde edilen geliri "bir sonraki fırsata kadar" holding şirketine yatırır. Dikkate alınması gereken noktalar:
- Varlıklar, getirileri üzerinden kurumlar vergisine tabidir (faiz, sermaye kazançları, yatırımlardan elde edilen temettüler).
- Uzun süreli faaliyetsizlik durumunda, vergi makamları BV'yi farklı kurallara tabi olan bir "yatırım kurumu" olarak sınıflandırabilir.
- Özel kişilere dağıtım yapılması durumunda: Kutu 2 temettü vergisi.
Önümüzdeki bir ila iki yıl içinde yeni bir işletme şirketi kurmayı planlıyor musunuz? Holding şirketini elinizde tutun, işletme şirketini daha sonra onun altına devredin ve katılım muafiyetinden tekrar yararlanın. Hiçbir planınız yok mu? Bir vergi uzmanıyla tasfiye veya dağıtım konularını görüşün.
Holding şirketi "beklemede"
Bazen, henüz kurulmamış bir işletme şirketinin beklentisiyle bir holding şirketi kurulur; örneğin, henüz kesinleşmemiş bir yatırım planı için. Uygulamada:
- Kısa vadede vergi sorunu yok.
- Ancak, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ve yıllık hesaplar zorunludur (ciro 0 € olsa bile).
- Bakım giderleri devam ediyor: Muhasebeci ve uyumluluk için yıllık 800 € - 1.500 €.
Bir yıl içinde somut bir planınız yok mu? Şirketleşmeyi ertelemeyi veya holding şirketi ile işletme şirketini aynı anda kurmayı düşünün.
Riskler ve dikkat edilmesi gereken noktalar
- göstermeyen bir BV (işlem görmeyen şirket) statüsü. Vergi makamlarının dikkatini çekebilir ve soruşturma konusu olabilir. Hemen bir sorun teşkil etmez, ancak evrak işi gerektirir.
- Yatırım kurumu sınıflandırması. Ağırlıklı olarak yatırım varlıklarına sahip olan holding şirketi, farklı vergi kurallarına tabi bir yatırım kurumu olarak sınıflandırılabilir.
- Aşırı borçlanma planı. Yönetici-büyük hissedara verilen 700.000 €'nun üzerindeki kredi, kısmen temettü olarak kabul ediliyor (2023'ten beri).
- Mevzuat uyumluluğunun sağlanması. İki mali tablo, iki vergi beyannamesi, gerçek faydalanıcı bildirimleri - operasyon olmasa bile.
Dürüst tavsiye
Faaliyet şirketi olmayan bir holding şirketi bir felaket değildir, ancak bariz bir çözüm de değildir. Çıkış ve yeni bir faaliyet arasında geçiş yapanlar için geçici olarak uygundur. Varlıklarını kalıcı olarak park etmek isteyenler için: bunu Kutu 3'teki özel yönetimle karşılaştırın ve hesaplamaları bir vergi uzmanına yaptırın. Tasarruf BV'sinin eski otomatik avantajları, birçok KOBİ yöneticisi-büyük hissedarı için ortadan kalkmıştır.
Daha geniş bağlam için: neden bir holding şirketi? Holding şirketinin feshi veya tasfiyesi için Vergi bölümüne bakın (daha sonra yayınlanacak).
Sıkça Sorulan Sorular
Var olan ancak bir iştirakte hissesi bulunmayan ve operasyonel faaliyette bulunmayan özel limited şirket (BV). Genellikle bir satış sonrasında veya bir işletme şirketinin kurulmasından önce geçici olarak kurulur; bazen de tasarruf veya varlık yönetimi BV'si olarak kalıcıdır.
Hayır. Katılım payı muafiyeti, iştirakte %5 veya daha fazla pay sahibi olmayı gerektirir. Katılım payı yoksa, muaf tutulacak bir şey de yoktur. Holding şirketindeki sermaye getirisi, normal kurumlar vergisine tabidir.
2026'da geçmişe göre daha az. Aşırı borçlanma kuralı, sermaye getirileri üzerinden alınan kurumlar vergisi ve mevcut Kutu 3 düzenlemeleri, birçok KOBİ'nin büyük hissedarı olan yöneticiler için, tasarruf amaçlı limited şirketinin (BV) artık özel varlık yönetiminden önemli ölçüde daha avantajlı olmadığı anlamına geliyor. Hesaplamayı bir vergi uzmanına yaptırın.
Üç seçenek mevcuttur: varlıkları yeni bir işletme şirketi için park etmek, varlık yönetimi limited şirketine dönüştürmek veya özel kişilere temettü dağıtımıyla tasfiye etmek. Tasfiye durumunda, dağıtılan tutar üzerinden 2. Kutu vergisini ödersiniz; zamanlamayı bir vergi uzmanıyla görüşün.
Muhasebeci ve uyumluluk (yıllık hesaplar, kurumlar vergisi beyannamesi, gerçek faydalanıcı) için 800 € - 1.500 €. Buna banka masrafları da eklenir. Uzun süreli park etme durumunda bu maliyetler artar; alternatif olarak özel yönetimle karşılaştırın.
Evet, ticari nitelikte olması (piyasa faiz oranı, yazılı anlaşma) ve aşırı borçlanma düzenlemelerinin sınırları içinde kalması şartıyla. 2023 yılından itibaren, 700.000 €'yu aşan krediler, Kutu 2'de kısmen temettü olarak değerlendirilmektedir. Kendi oturulan konutlar için istisnalar geçerlidir.
Bir limited şirket (BV) faaliyetsiz olabilir ancak yine de yıllık yükümlülüklerini (vergi beyannamesi, yıllık hesaplar) yerine getirmek zorundadır. Faaliyetsiz kalamaz, ancak minimum düzeyde faaliyet göstererek düşük seviyede tutulabilir. Uzun süreli faaliyetsizlik durumunda: tasfiye veya küçük bir yeniden yapılandırma düşünülebilir.
