MKB Juristen, özel hukuki belgeler hazırlamaktadır
Önemli sözleşmeleri, şartları ve diğer yasal belgeleri kendiniz bir araya getirmek veya kopyalamak en iyisi değildir. Bütçesi kısıtlı girişimcilere özel yasal çözümler, net maliyetler ve pratik açıklamalar sunuyoruz.
- Gümrük sözleşmeleri, şartlar ve koşullar ve yasal belgeler
- Bütçe dostu ve maliyetler konusunda baştan net bilgi veriyor
- Ücretsiz danışmanlık veya herhangi bir yükümlülük gerektirmeyen fiyat teklifi isteyin
İkincil kredi sözleşmesi nedir? Bu, borç verenin, iflas veya tasfiye durumunda, geri ödemenin ancak diğer alacaklılar tatmin edildikten sonra gerçekleşeceğini kabul ettiği bir kredidir. Alacak, sıradan (teminatsız) borçlardan daha düşük bir öncelik sırasına sahiptir. Sonuç olarak, bu tür bir kredi pratikte genellikle bir tür öz sermaye olarak kabul edilir; bu nedenle bankalar ve finans kuruluşları, kendileri fon sağlamadan önce bunu talep ederler.
Kısa cevap
- Nedir: Geri ödemesi diğer alacaklılara göre öncelik sıralamasında ikinci planda olan bir kredi.
- Sonuç: İflas durumunda, ikincil alacaklıya ödeme, asıl alacaklılardan sonra yapılır.
- Neden: Banka veya finansör, diğer nakit akışlarının "sıranın sonunda" olduğundan emin olmak ister.
- Bu senetleri kim düzenler: Genellikle yönetici-büyük hissedar, aile, yatırımcı veya ana şirket.
- Önemli nokta: Astlık ilişkisi açık ve doğru bir şekilde yasal olarak belirlenmelidir, aksi takdirde uygulanamaz.
İkincil kredi sözleşmesi tam olarak nedir?
Sıradan bir kredi, alacaklıya teminatsız bir alacak hakkı verir: iflas durumunda, diğer tüm sıradan alacaklılarla birlikte, alacak oranlarına göre iflas masasından pay alır. İkincil bir kredi durumunda ise taraflar, bu alacağın daha düşük öncelikli olduğu konusunda anlaşırlar. İkincil alacaklı, ancak daha yüksek öncelikli tüm alacaklılar tamamen tatmin edildikten sonra ödeme alır.
Hukuken bu durum, Hollanda Medeni Kanunu'nun 3:277. maddesinin 2. fıkrasına dayanmaktadır: alacaklılar, bir alacağın diğer tüm veya belirli alacaklara göre alt sıraya alınması konusunda anlaşabilirler. Dolayısıyla alt sıraya alma, otomatik bir yasal sonuç değil, sözleşmeye dayalı bir anlaşmadır. Açık bir madde bulunmadığı takdirde, kredi basitçe eş zamanlı bir alacak olarak kabul edilir.
Alacaklıların sıralaması
İflas durumunda, malvarlığı varlıkları belirli bir sırayla dağıtılır. Basitleştirilmiş hali:
- Miras borçları: vasi masrafları ve tasfiye giderleri.
- Ayırıcılar: Rehin veya ipotek hakkına (güvenceye) sahip alacaklılar.
- Öncelikli alacaklılar: Vergi ve Gümrük İdaresi ve UWV dahil.
- Eş zamanlı alacaklılar: adi alacaklılar, tedarikçiler, adi krediler.
- İkinci derecedeki alacaklılar: ancak bundan sonra ve ancak geriye bir şey kalırsa.
Pratikte, bir iflas davasında, teminatsız alacaklılar sıraya girmeden önce malvarlığı genellikle zaten boşalmış olur. Bu nedenle, ikincil bir alacaklı, karşılığında fiilen hiçbir şey alamayacağını hesaba katmalıdır. Bu durum, ikincil kredilerin neden genellikle daha yüksek faiz oranına sahip olduğunu açıklamaktadır.
Bankalar neden bunu istiyor?
Kredi veren bir banka, pozisyonunun mümkün olduğunca güçlü olmasını ister. Eğer şirket yöneticisi-büyük hissedar veya bir yatırımcı da şirkete para yatırırsa, banka bu kredi verenin bakiyeyi kendisiyle paylaşmasını istemez. Bu diğer krediyi ikincil konuma getirerek, banka sıralamada öne geçer.
Dolayısıyla banka için, ikincil bir kredi neredeyse öz sermaye gibidir: resmi olarak hisse senedi sermayesi olmasa da ödeme gücünü güçlendiren risk taşıyan bir sermayedir. Kredi verenler genellikle, kredinin şartı olarak, yönetici-büyük hissedarın cari alacaklarını veya ailevi bir krediyi ikincil hale getirmesini isterler. Bazen banka ayrı bir ikincillik sözleşmesine de imza atar.
Faiz ve koşullar
Risk daha yüksek olduğu için, normal bir krediye göre genellikle farklı koşullar geçerlidir:
- Daha yüksek faiz oranı. Risk primi, ast konumdan kaynaklanan dezavantajı telafi eder. Piyasa koşullarına dikkat edin: Bağlı taraflar için Vergi Dairesi, faizin "piyasa koşullarına uygun" olup olmadığını kontrol eder.
- Sınırlı geri ödeme. Genellikle, geri ödemeye yalnızca belirli oranlar karşılandıktan sonra veya bankaya borç ödendikten sonra izin verilir.
- Zarar durumunda faiz ödemelerinin yasaklanması. Banka, belirli anlaşmalar (şartlar) yerine getirilmediği sürece faiz ödenmeyeceğini şart koşabilir.
- Süre ve geri çağırma imkanı. İkincil kredilerin vadesi genellikle uzundur ve vade dolmadan geri çağrılamazlar.
Örnek: Bir yönetici-büyük hissedar kendi özel limited şirketine (BV) 100.000 € borç veriyor. Ana banka da 250.000 € kredi sağlıyor ve yönetici-büyük hissedarın borcunun ikincil nitelikte olmasını şart koşuyor. Yönetici-büyük hissedar, %6 faiz oranıyla ikincil bir borç sözleşmesi ve geri ödemenin ancak banka kredisi geri ödendikten sonra gerçekleşeceğine dair bir anlaşma imzalıyor.
Boyun eğme: sert veya yumuşak
Hukuki açıdan önemli ölçüde farklılık gösteren iki varyant vardır:
- Yumuşak alt sıralama. Kredi, yalnızca iflas veya tasfiye durumunda sıranın en sonuna alınır. O zamana kadar normal faiz ve anapara ödemeleri yapılabilir.
- Sıkı alt sıralama. Vade süresince bile, daha üst sıradaki alacaklı tatmin edilene kadar anapara veya faiz ödemesi yapılamaz. Bankalar genellikle bu varyantı talep eder.
Aradaki fark, yönetici-büyük hissedarın geçici olarak şirketten para çekmesine izin verilip verilmeyeceğini belirler. Bunu açıkça belgelemeyen herkes, ödemelerin daha sonra usulsüz veya hileli olarak değerlendirilmesi riskini taşır.
Dürüst tavsiye
İkincil kredi sözleşmesi, standart bir boşluk doldurma işlemi değildir. İkincil kredinin sert mi yoksa yumuşak mı olduğu, bankanın kefil olup olmadığı ve faiz ile geri ödemenin nasıl düzenlendiği, gerçek riskinizi belirler. Banka finansmanı ve karmaşık koşullar içermeyen basit bir aile kredisi için, iyi bir şablon genellikle yeterlidir; bu durumda mutlaka bir avukata ihtiyacınız yoktur. Ancak, bir banka ikincil kredi talep ettiğinde, ilgili taraflar söz konusu olduğunda veya vergi sorunları ortaya çıktığında (piyasa koşullarına uygun faiz, borç affı), sözleşmenin hazırlanması veya gözden geçirilmesi akıllıca olacaktır.
Daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? İkincil kredi sözleşmesini inceleyin, ikincil kredi sözleşmesi nasıl hazırlanır veya ne zaman ikincil kredi sözleşmesi hazırlatılmalıdır konularını okuyun .
Sıkça Sorulan Sorular
Borç verenin, iflas veya tasfiye durumunda, diğer alacaklılar tatmin edildikten sonra geri ödemeyi kabul ettiği bir kredi türüdür. Alacak önceliği daha düşüktür. Bu alt sıralama, Hollanda Medeni Kanunu'nun 3:277. maddesinin 2. fıkrasına dayanmaktadır ve sözleşmeye dayalı bir anlaşmadır.
Banka, diğer kredi verenlerin önüne geçmek istiyor. Örneğin, yönetici-büyük hissedarın kredisini ikincil sıraya alarak, bu kredi neredeyse öz sermaye gibi sayılıyor ve ödeme gücünü artırıyor. İkincil sıraya alma, genellikle kredi verilmesinin bir koşuludur.
Yumuşak alt sıralamada, kredi yalnızca iflas durumunda sıranın en sonunda yer alır; bu süreçte faiz ve anapara ödemeleri yapılabilir. Sert alt sıralamada ise, daha üst sıradaki alacaklı tatmin edilene kadar vade boyunca anapara veya faiz ödemesi yapılamaz. Bankalar genellikle sert alt sıralamayı tercih eder.
Mirasın borçları, teminatlı alacaklılar, öncelikli alacaklılar ve eş zamanlı alacaklılar düşüldükten sonra geriye bir şey kalırsa, ancak o zaman geri ödeme alabilirsiniz. Uygulamada, çoğu zaman ikincil alacaklıların sırası gelmeden önce miras zaten boşalmış olur. Geri ödeme alamama riskinin yüksek olduğunu unutmayın.
Genellikle, ek riskin karşılığı olarak standart bir krediye göre daha yüksek bir faiz oranı uygulanır. Bağlı taraflarla yapılan anlaşmalarda faiz oranı piyasa koşullarına uygun olmalıdır; aksi takdirde Vergi Dairesi ayarlamalar yapabilir. Faiz oranı riske, vadeye ve piyasa koşullarına bağlıdır.
Resmi olarak borç olarak kalsa da, ekonomik olarak ve bankalar açısından risk taşıdığı ve en son sırada yer aldığı için neredeyse öz sermaye gibi sayılır. Hisse senedi ihraç etmeden ödeme gücü pozisyonunu güçlendirir.
Genellikle evet. Bankalar, alt sıralamanın kendileri için de geçerli olduğundan emin olmak isterler ve bu nedenle ayrı bir alt sıralama anlaşması imzalarlar. Bu anlaşma, alt sıralamada olan alacaklının ancak bankadan sonra ödeme alacağını belirler.
