MKB Juristen, özel hukuki belgeler hazırlamaktadır
Önemli sözleşmeleri, şartları ve diğer yasal belgeleri kendiniz bir araya getirmek veya kopyalamak en iyisi değildir. Bütçesi kısıtlı girişimcilere özel yasal çözümler, net maliyetler ve pratik açıklamalar sunuyoruz.
- Gümrük sözleşmeleri, şartlar ve koşullar ve yasal belgeler
- Bütçe dostu ve maliyetler konusunda baştan net bilgi veriyor
- Ücretsiz danışmanlık veya herhangi bir yükümlülük gerektirmeyen fiyat teklifi isteyin
Alacak finansmanı (bazen fatura iskonto olarak da adlandırılır), ödenmemiş faturaların teminat olarak kullanıldığı bir işletme sermayesi kredisi türüdür. Banka veya finansör, alacak portföyünün %70-85'ini kredi olarak sağlar ve siz de ihtiyaç duydukça bu krediden yararlanırsınız. Müşteri size doğrudan ödeme yapar; siz de ödemeyi aldıktan sonra finansöre geri ödeme yaparsınız. Faktoringden farkı: Faturaların sahibi siz kalırsınız ve müşteri ilişkisi üzerinde hiçbir etkiniz olmaz. Aşağıda: nasıl çalıştığı, maliyetleri ve Karim'in işletme şirketinin bu seçeneği ne zaman tercih ettiği açıklanmaktadır.
Kısa cevap
- Ne: Teminat olarak ödenmemiş faturalarla verilen kredi.
- Peşin ödeme: Alacak portföyünün %70-85'i.
- Faiz: Borç alınan tutar üzerinden %5-8, artı takip masrafları.
- Faktoringe kıyasla fark: Faturaların sahibi siz olmaya devam edersiniz, alacaklı riski de sizde kalır.
- Kimler için: Güvenilir bir alacak portföyüne sahip (200.000 € ve üzeri) B2B şirketleri.
Alacak finansmanı nasıl işler?
- Banka/kredi veren kuruluş, alacak portföyünü değerlendirir: müşteri kalitesi, ortalama ödeme süresi, yoğunlaşma riski.
- Kredi limiti, portföyün yüzdesi olarak belirlenir (%70-85).
- Her yeni fatura için: aylık/haftalık olarak finansçıya yükleme yapılır.
- Kredi veren kuruluş, portföyüne paralel olarak mevcut kredi miktarını artırıyor.
- Müşteri standart hesap numarasına ödeme yapar (müşteri için herhangi bir ücret alınmaz).
- Ödemeyi aldıktan sonra finans kuruluşuna ödeme yaparsınız.
- Sadece çekilen gerçek tutar üzerinden faiz hesaplanır (tüm limit üzerinden değil).
Faktoring ile arasındaki fark
| Bakış açısı | Alacak finansmanı | Faktoring |
|---|---|---|
| Mülk sahibi faturaları | Mülkiyetin sahibi siz olmaya devam edersiniz | Faktör sahibi olur |
| Müşteri görüyor | Hiçbir şey yok — size normal ödeme yapılacak | Faturada yer alan faktör adı |
| Borçlu riski | Seninle | Genellikle faktörle ilişkilendirilir (gerileme olmaksızın) |
| Borç tahsilatı | Senin yüzünden | Faktör nedeniyle |
| Maliyetler | %5-8 faiz + izleme | fatura başına %1-3 |
| Peşin ödeme | Portföyün %70-85'i | fatura başına %80-90 |
Müşteri ilişkileri güçlü olan B2B işletmeleri için: alacak finansmanı genellikle tercih edilir (daha gizlidir). Nakit akışı hızı ve risk transferi için: faktoring.
Şartlar ve gereksinimler
Bankalar/finans kuruluşları şunları talep eder:
- Minimum portföy büyüklüğü: genellikle 200.000 € – 500.000 €.
- Çeşitlendirme: Portföyün %25'ini aşan tek bir müşteri bulunmaması (yoğunlaşma riski).
- Müşteri kalitesi: İyi bir ödeme itibarına sahip B2B şirketleri.
- Yönetim: dijital, şeffaf, finansman sistemiyle entegre.
- Satış şartları: açık, agresif alıkoyma maddeleri içermiyor.
- Muhasebe yazılımı: Exact, Yuki, Twinfield, Moneybird ile entegrasyon genellikle gereklidir.
Maliyetler
- Faiz oranı: Borç alınan tutar üzerinden %5-8 arasında değişir ve piyasa faiz oranına bağlıdır.
- Kurulum maliyeti: 1.500 € - 5.000 € arası tek seferlik ödeme.
- İzleme ücreti: Portföyün aylık %0,1-0,5'i veya sabit bir tutar (250-1.000 €/ay).
- Denetim: Yıllık denetim 1.000-3.000 €.
Örnek: 300.000 €'luk portföy, %75 avans = 225.000 € kredi. Çekilen 150.000 € × %6 = 9.000 € faiz + 4.500 € izleme ücreti = 13.500 €/yıl = %9 etkin getiri.
Alacak finansmanı ne zaman uygundur?
- Uzun ödeme vadelerine (45-90 gün) sahip B2B şirketi
- Artan işletme sermayesi ihtiyacıyla birlikte gelir artışı
- Mevsimsel olmayan — öngörülebilir alacak akışı.
- Geleneksel kanallar aracılığıyla yetersiz banka finansmanı
- Gizlilik esastır: Müşteriler, vekilin adını görmemelidir.
Karim'in alacak finansmanı
Karim'in bilişim teknolojileri alanında faaliyet gösteren şirketi hızla büyüyor:
- Aylık ciro: 80.000 €.
- Ortalama ödeme süresi: 60 gün.
- Ortalama alacak portföyü: 160.000 €.
- Borçlu finansmanı %75 ile: 120.000 € tutarında kredi imkanı mevcuttur.
- Zirve döneminde fiilen çekilen miktar: 80.000 €.
- Yıllık faiz + ücretler: 8.000 € (etkin %10).
Karim, acil durumlar için bir tampon olarak 50.000 € limitli, %8 faizli bir kredili mevduat hesabı bulunduruyor; bu kombinasyon maksimum esneklik sağlıyor.
Tuzaklar
- Yoğunlaşma riski: Büyük bir müşteri ayrılırsa kredi puanı anında düşer.
- Kötü yönetim: Borç veren, düzensiz borçlular için limiti düşürüyor.
- Müşteri anlaşmazlığı: Tartışmalı faturalar genellikle portföyden çıkarılır.
- Esnek olmama: Portföy ile orantılı olarak sınırlı ölçekler — mevsimsel dalgalanmalar sırasında yük.
- Denetim maliyetleri: yıllık dış denetim dahil.
Dürüst tavsiye
300.000 € ve üzeri alacak portföyüne sahip B2B şirketleri için: Alacak finansmanı, faktoringe göre genellikle daha iyi bir seçenektir; daha gizli ve daha ucuzdur. Ancak, uygun yönetim ve muhasebe yazılımıyla entegrasyon gerektirir. Daha küçük portföyler veya acil nakit akışı ihtiyaçları için: Faktoring daha hızlı bir yoldur. Stratejik bir kombinasyon için: Cari hesap (esnek) + alacak finansmanı (yapısal) + tedarikçi geri ödemesi (ücretsiz) - optimal işletme sermayesi karışımı.
Diğer konular: faktoring, işletme sermayesi finansmanı ve küçük işletme kredisi.
Sıkça Sorulan Sorular
Ödenmemiş faturalarla güvence altına alınmış işletme sermayesi kredisi. Borç veren, alacak portföyünün %70-85'ini kredi olarak sağlar; siz de ihtiyacınız oldukça kullanırsınız. Müşteri size doğrudan ödeme yapar ve siz de ödemeyi aldıktan sonra borç verene geri ödersiniz.
Alacak finansmanında, faturaların sahibi siz olursunuz; faturalarda hiçbir faktör adı görünmez, alacak riski size aittir ve tahsilatı siz yaparsınız. Faktoringde ise faktör faturayı satın alır. Alacak finansmanı daha gizlidir ve genellikle daha ucuzdur, faktoring ise daha hızlıdır ve riski devreder.
Çekilen tutar üzerinden %5-8 faiz, kurulum maliyeti 1.500-5.000 € tek seferlik, izleme ücreti portföyün aylık %0,1-0,5'i. 300.000 €'luk bir portföyden 150.000 € çekildiğinde: tipik olarak yıllık 13.500 €, etkin getiri %9-10.
Minimum portföy büyüklüğü (€200.000+), çeşitlendirme (müşteri payının %25'ten fazla olmaması), müşteri kalitesi (iyi ödeme itibarına sahip B2B), dijital yönetim, muhasebe yazılımıyla entegrasyon ve açık satış şartları.
Uzun ödeme vadelerine (45-90 gün) sahip, artan işletme sermayesi gereksinimleriyle birlikte geliri büyüyen, öngörülebilir bir alacak akışına (mevsimsel olmayan) sahip ve gizliliğe ihtiyaç duyan (müşteriler bu faktörü görmez) B2B şirketleri.
Yoğunlaşma riski (büyük bir müşterinin kaybedilmesi = kredi limitinin düşmesi), kötü yönetim limiti düşürür, ihtilaflı faturalar portföyden çıkarılır, mevsimsel dalgalanmalar sırasında esneklik sınırlıdır ve yıllık denetim maliyetleri dikkate alınır.
Evet, genellikle cari hesap kredisi (esnek acil durum tamponu) ve tedarikçi geri ödemesi (uzatılmış ödeme süresi) ile sağlanır. Yapısal (alacak finansmanı) + esnek (cari hesap) + ücretsiz (tedarikçi) kombinasyonu, optimum bir işletme sermayesi karışımı sağlar.
