مقايضات أسعار الفائدة ومشتقات أسعار الفائدة

ما نقوم به

تُعدّ مقايضات أسعار الفائدة منتجات مالية تُقدّمها البنوك عادةً لرواد الأعمال. وبناءً على اتفاق بين البنك والعميل، يتم الاتفاق على تغيير شروط سعر الفائدة.

يمكن لرواد الأعمال الذين حصلوا على قروض بفائدة متغيرة التحوط ضد ارتفاع أسعار الفائدة من خلال مقايضة أسعار الفائدة. في هذه المقايضة، يتم تحويل سعر الفائدة المتغير إلى سعر فائدة ثابت (سعر المقايضة). إذا ارتفع سعر اليوريبور (المعيار الأوروبي لأسعار الفائدة) فوق سعر المقايضة، يستفيد العميل. أما إذا انخفض سعر اليوريبور عن سعر المقايضة، يصبح للعقد قيمة سالبة، ويتحمل العميل مسؤولية هذه القيمة السالبة. توجد أنواع أخرى من هذه المقايضة، مثل مقايضة سعر الفائدة من ثابت إلى متغير، أو تحديد سقف لسعر الفائدة. تُعد مقايضات أسعار الفائدة دائمًا مشتقات مالية، ولكن ليست كل المشتقات المالية مقايضات.

بما أن مقايضة أسعار الفائدة تُعدّ مشتقاً مالياً، فإن متطلبات الهامش تُطبّق إذا كانت قيمة العقد سالبة. وهذا يعني أن البنك يطلب من العميل إيداع مبلغ إضافي لتغطية القيمة السالبة للمشتق. وفي حال عدم قيام العميل بذلك، يتكبّد خسائر كبيرة.

تُعدّ مشتقات أسعار الفائدة منتجات مالية معقدة. لذا، فإنّ الوصف المذكور أعلاه هو عرض مُبسّط للنظام الفعلي لمشتقات أسعار الفائدة وما يرتبط بها من مزايا وعيوب ومخاطر. ونظرًا لهذا التعقيد، وفي إطار واجب العناية الخاص، يجب على البنوك توخي أقصى درجات الحذر عند عرض مشتقات أسعار الفائدة، وتقديم المشورة بشأنها، وإبرام صفقاتها. يمتلك محامونا الخبرة اللازمة لتقديم إرشادات دقيقة بشأن المسائل المتعلقة بمشتقات أسعار الفائدة وواجب العناية الذي يقع على عاتق البنوك.

لدينا المعرفة والخبرة اللازمتان لتولي أدوار متنوعة، بدءًا من الخدمات الاستشارية وصولًا إلى تسوية المنازعات. يضم فريقنا نخبة من المحامين والخبراء القانونيين ذوي الخبرة في مجال مقايضات أسعار الفائدة ومشتقاتها. تواصلوا معنا لمناقشة الخيارات المتاحة.