Financiering & zekerheden

Financiering & Zekerheden

In het internationale handelsverkeer wordt vaak gebruik gemaakt van waardepapieren en zekerheidsdocumentatie. Op veel terreinen is transport gestandaardiseerd met standaardcontracten, verzekeringen, tussenpersonen (expeditie, handelsagent etc.), certificeringen, handelspapieren en beursprijzen. Wij begeleiden organisaties bij onderhandelingen en het sluiten van overeenkomsten in de sfeer van de (inter)nationale handel. Denk hierbij aan:

• Cognossementen
• Documentair incasso
• Documentair krediet
• Toonder- en orderdocumenten
• Wissel

Wij begeleiden bovendien organisaties bij verschillende geschillen, zoals:

• Aansprakelijkheid
• International trade dispute settlement (o.a. arbitrage)
• Fraude
• Uitwinning, beslaglegging en executie

Wij hebben de kennis en expertise om uiteenlopende rollen op ons te nemen: van advisering tot geschilbeslechting. Wij hebben een ervaren team van advocaten en juristen op het gebied van financiering en zekerheden. Neem contact met ons op om de mogelijkheden te bespreken.

Zekerheidsrechten bij financiering: pand en hypotheek

Wie als ondernemer financiering aantrekt, krijgt vrijwel altijd te maken met zekerheden. Een geldverstrekker wil de terugbetaling waarborgen en bedingt daarom een zekerheidsrecht. Pand en hypotheek zijn beperkte rechten die ertoe strekken een vordering tot voldoening van een geldsom met voorrang boven andere schuldeisers te verhalen (artikel 3:227 van het Burgerlijk Wetboek). Hypotheek wordt gevestigd op registergoederen, zoals een bedrijfspand of grond, bij notariële akte met inschrijving in de openbare registers van het Kadaster. Pandrecht rust op alle overige goederen: voorraden, machines, vorderingen op debiteuren en aandelen.

Het pandrecht kent verschillende vormen. Bij vuistpand wordt de zaak in de macht van de pandhouder gebracht (artikel 3:236 BW). In de praktijk werkt dat zelden, daarom wordt vaak gekozen voor het bezitloze of stille pandrecht: dit wordt gevestigd bij authentieke of geregistreerde onderhandse akte zonder dat de zaak fysiek wordt overgedragen (artikel 3:237 BW). Bij verpanding van vorderingen onderscheiden we het stille pandrecht en het openbare pandrecht, waarbij de debiteur mededeling krijgt. Wij stellen de pand- en hypotheekdocumentatie op, beoordelen of de zekerheden rechtsgeldig zijn gevestigd en adviseren over de gevolgen voor de bewegingsvrijheid van uw onderneming.

Persoonlijke zekerheden: borgtocht en hoofdelijkheid

Naast goederenrechtelijke zekerheden vraagt een financier vaak om persoonlijke zekerheden van de ondernemer of bestuurder. Bij borgtocht verbindt een derde, de borg, zich tegenover de schuldeiser tot nakoming van de verbintenis van de hoofdschuldenaar (artikel 7:850 BW). Borgtocht heeft een subsidiair karakter: de borg kan pas worden aangesproken als de hoofdschuldenaar tekortschiet. Dat is anders bij hoofdelijke aansprakelijkheid (artikel 6:6 BW): de schuldeiser mag elke hoofdelijk schuldenaar direct en voor het geheel aanspreken, zonder eerst de onderneming te benaderen.

Voor de directeur-grootaandeelhouder die privé borg staat, geldt vaak het beschermende regime van de particuliere borgtocht (artikelen 7:857 tot en met 7:864 BW). Daarbij gelden bijzondere eisen, zoals een maximumbedrag en — zeer belangrijk — de schriftelijke toestemming van de echtgenoot of geregistreerd partner (artikel 1:88 BW). Ontbreekt die toestemming, dan kan de borgtocht worden vernietigd. Wij beoordelen of een gevraagde borgstelling werkelijk nodig en proportioneel is, of de formele vereisten in acht zijn genomen en welke verweren u als borg ter beschikking staan.

Eigendomsvoorbehoud en overige zekerheden

Een leverancier die op rekening levert, kan zich beschermen met een eigendomsvoorbehoud: de geleverde zaak blijft eigendom van de leverancier totdat de koopprijs volledig is betaald (artikel 3:92 BW). Dit is een eenvoudig maar krachtig instrument tegen wanbetaling en faillissement van de afnemer. Daarnaast zien wij in handelsrelaties regelmatig het recht van retentie, garanties, achterstellingen en concerngaranties. Voor de internationale handel sluiten deze zekerheden aan bij de waardepapieren en zekerheidsdocumentatie die hierboven aan bod komen, zoals documentair krediet en cognossementen. Wij zorgen dat de gekozen zekerheid juridisch sluitend is en past bij uw positie — of u nu een internationaal concern bent of de bakker op de hoek die zijn eerste financiering regelt.

Uitwinning, parate executie en faillissement

Zekerheden bewijzen hun waarde op het moment dat een debiteur niet betaalt. De pandhouder is bij verzuim bevoegd het verpande goed te verkopen en zich uit de opbrengst te voldoen — de zogenoemde parate executie (artikel 3:248 BW). Voor de hypotheekhouder geldt een vergelijkbare bevoegdheid tot openbare verkoop (artikel 3:268 BW). In faillissement nemen pand- en hypotheekhouders een sterke positie in: zij kunnen hun rechten uitoefenen als waren er geen faillissement (separatist), met inachtneming van de termijnen die de curator kan stellen. Wij begeleiden zowel financiers en leveranciers die hun zekerheden willen uitwinnen, als ondernemers die met uitwinning, beslaglegging of executie worden geconfronteerd, en bewaken daarbij steeds de juiste volgorde en formaliteiten.

Onze aanpak: advocaten en bedrijfsjuristen

Financiering en zekerheden vragen om zowel scherpe contractuele documentatie als doortastend procederen. Daarom werken bij MKB Juristen advocaten en bedrijfsjuristen in gemengde teams samen. Van het opstellen en beoordelen van pand-, hypotheek- en borgstellingsdocumentatie tot het uitwinnen of juist afweren van zekerheden in een geschil: wij bedienen de hele linie, van internationaal concern tot de kleine ondernemer. Onze dienstverlening sluit aan op de overige onderdelen van het Handelsrecht, zoals commodity-handel, vervoer en transport, agentuur en distributie. Neem contact met ons op om uw financierings- of zekerhedenvraagstuk te bespreken.