وثيقة قانونية مخصصة

إعداد قرض قابل للتحويل

يمكنك صياغتها أو تعديلها أو مراجعتها بواسطة خبرائنا القانونيين و/أو محامينا ابتداءً من 99
محامو الشركات الصغيرة والمتوسطة

لا تُعدّ هذه الوثيقة بنفسك على عجل، فالشعور الزائف بالأمان مُضرّ.
استعن بمختصّ لمراجعتها، لتكون في موقف أقوى عند الحاجة.

  • حلول قانونية مصممة خصيصاً
  • أسعار ثابتة
  • ادفع لاحقًا بعد السحب
  • تعديل مجاني دائري
  • يتم التوصيل خلال 5 أيام عمل
  • إمكانية التوصيل السريع
  • متوفر باللغتين الهولندية والإنجليزية

كيف يعمل ذلك؟
تشمل خدماتنا استشارة مجانية، ومسودة وثيقة، وجولة مراجعة، ووثيقة نهائية. نرسل الفاتورة بعد إرسال المسودة.

خبرة في تقديم الخدمات القانونية لرواد الأعمال منذ عام 2001
محامون ومختصون قانونيون.تواصل مباشر مع متخصص ذي تفكير عملي.
أسعار ثابتة.كلما أمكن، توضيح التكاليف مسبقاً.
نستجيب لطلبك بسرعة خلال 4 ساعات
  • عملنا لدى جهات عديدة، من بينها:
  • شريك MKBjuristen.nl
  • شريك MKBjuristen.nl
  • شريك MKBjuristen.nl
  • شريك MKBjuristen.nl

عملنا لدى جهات عديدة، من بينها:

غالباً ما توفر الوثيقة غير الصحيحة شعوراً زائفاً بالأمان.
تعتقد أن كل شيء على ما يرام، لكنك لا تكتشف مدى فعالية الوثيقة إلا عند نشوب نزاع أو تقديم مطالبة.

1

تناول الطعام بحرية

نناقش شركتكم، والغرض من الوثيقة، والمخاطر الرئيسية.

2

مسودة أو شيك

نقوم بصياغة وثيقة مخصصة أو مراجعة وثيقتك الحالية قانونياً.

3

النسخة النهائية

ستتلقى نسخة نهائية مع تعليمات حول الاستخدام الصحيح.

السيد خايمي بوغيرز
السيد خايمي بوغيرز
في قانون الشركات
، بخبرة 16 عامًا

لا يكفي أن تكون الوثيقة القانونية صحيحة قانونياً فحسب، بل يجب قبل كل شيء أن تتوافق مع كيفية استخدام رائد الأعمال لها فعلياً

  • المحامون والمستشارون القانونيون الداخليون
  • نشط منذ عام 2001
  • خدمات قانونية مخصصة بأسعار معقولة
  • التركيز الدائم على الاستخدام العملي

اختر حلولاً قانونية مصممة خصيصاً لك

اختر ما إذا كنت ترغب في صياغة المستند أو مراجعته أو تعديله. تختلف الأسعار والخيارات حسب نوع المستند.

ابتداءً من 99
التخصيص
ابتداءً من 99 لكل وثيقة

هل لديك مستند بالفعل، ولكنك غير متأكد من صحته؟ نقوم بفحص المحتوى والمخاطر وسهولة الاستخدام العملي.

ابتداءً من 249 لكل وثيقة

هل مستندك قديم، أو منسوخ، أو تم إنشاؤه باستخدام الذكاء الاصطناعي، أو لم يعد مناسبًا؟ نقوم بفحص المستند وتعديله.

معلومات عنا

خبرتنا

يختص محامونا ومستشارونا القانونيون بصياغة ومراجعة وتعديل الوثائق والعقود القانونية. ولا نكتفي بالنظر إلى النص القانوني فحسب، بل نولي اهتماماً أيضاً لكيفية استخدامكم للوثيقة عملياً.

حلول مخصصة لقطاعك

تختلف طريقة عمل كل شركة عن الأخرى. ولهذا السبب نأخذ في الاعتبار قطاع عملك وعملائك وأساليب عملك والمخاطر الخاصة بك.

حقائقنا

  • نشط منذ عام 2001
  • المحامون والمستشارون القانونيون الداخليون
  • أسعار ثابتة مقدماً
  • حلول قانونية مصممة خصيصاً لرواد الأعمال
  • آلاف الاتفاقيات سنوياً
  • التخصيص
  • معلومات عنا
ابتداءً من 99 لكل وثيقة

هل لديك مستند بالفعل، ولكنك غير متأكد من صحته؟ نقوم بفحص المحتوى والمخاطر وسهولة الاستخدام العملي.

  • يقضي خبيرنا القانوني من نصف ساعة إلى ساعة ونصف في عملية التدقيق
  • إجراء مكالمة هاتفية مع محامٍ
  • التحقق من المحتوى والمخاطر وسهولة الاستخدام العملية
  • الاهتمام بالمسؤولية والدفع والإنهاء
  • نقاط محددة للتحسين ونصائح قانونية
  • يتم التوصيل خلال 3 أيام عمل، مع إمكانية التوصيل السريع
ابتداءً من 249 لكل وثيقة

هل مستندك قديم، أو منسوخ، أو تم إنشاؤه باستخدام الذكاء الاصطناعي، أو لم يعد مناسبًا؟ نقوم بفحص المستند وتعديله.

  • يقضي خبيرنا القانوني من ساعة ونصف إلى ساعتين ونصف في فحص الأمور وإجراء التعديلات
  • إجراء مكالمة هاتفية مع محامٍ
  • التحقق من صحة المستند الحالي
  • التكيف مع أعمالك وأساليب عملك
  • مناسب للخدمات الجديدة أو العملاء الجدد أو المخاطر
  • يتم التوصيل خلال 5 أيام عمل، مع إمكانية التوصيل السريع

معلومات عنا

خبرتنا

يختص محامونا ومستشارونا القانونيون بصياغة ومراجعة وتعديل الوثائق والعقود القانونية. ولا نكتفي بالنظر إلى النص القانوني فحسب، بل نولي اهتماماً أيضاً لكيفية استخدامكم للوثيقة عملياً.

حلول مخصصة لقطاعك

تختلف طريقة عمل كل شركة عن الأخرى. ولهذا السبب نأخذ في الاعتبار قطاع عملك وعملائك وأساليب عملك والمخاطر الخاصة بك.

حقائقنا

  • نشط منذ عام 2001
  • المحامون والمستشارون القانونيون الداخليون
  • أسعار ثابتة مقدماً
  • حلول قانونية مصممة خصيصاً لرواد الأعمال
  • آلاف الاتفاقيات سنوياً

التقييمات (21)

إيمري

تم اتخاذ الإجراءات بسرعة وإنجاز العمل بدقة متناهية. وتمت إدارة النقاش المتعلق ببنود عدم المنافسة المحددة باحترافية عالية. وقد أبدى عملاؤنا استحسانهم للشروط والأحكام العامة الواضحة.

أيوب

منذ البداية، ساد التواصل المفتوح والشفاف. لم نتلقَّ وثيقة فحسب، بل تلقينا أيضاً دليل استخدام مرفقاً بها. قيمة رائعة مقابل المال نظراً لهذا المستوى من الخبرة.

حافة

نهج احترافي خالٍ من التعقيدات غير الضرورية. تم تحديد مواعيد نهائية ضيقة، ولحسن الحظ التزم بها الطرفان بدقة. وقد أبدى شركاؤنا التجاريون إعجابهم باحترافية العقود.

ماها

كانت عملية التقييم شخصية وملموسة. وقد عزز السعر الثابت المُحدد مسبقاً الثقة. وتتوافق النتيجة النهائية تماماً مع معاييرنا العالية.

ناتالي

أُتيحت لنا مساحة فورية لإبداء آرائنا وأفكارنا. وقد جعل الشرح الوثيقة مفهومة. وأُعجب شركاؤنا التجاريون باحترافية العقود.

سلمى

منحتنا البداية الواضحة ثقة كبيرة لبقية العملية. تم تجنب المصطلحات القانونية المعقدة قدر الإمكان، أو تم شرحها بلغة مفهومة. لا شك أن هذه الوثائق ستوفر علينا الكثير من المتاعب في المستقبل.

نجاة

نصائح عملية يمكننا تطبيقها فوراً. من الجيد أنهم لم يتقاضوا أجراً بالساعة مقابل سؤال إضافي بسيط. كانت الخدمة احترافية وشخصية.

نسرين

تلقينا مساعدة ممتازة في استفساراتنا القانونية. لقد بذل المحامي جهداً كبيراً لفهم حلولنا البرمجية كخدمة (SaaS) تحديداً قبل البدء في صياغة العقد. كانت الخدمة احترافية وشخصية في آن واحد.

بيبين

تلقيت اتصالاً هاتفياً في غضون نصف ساعة من تقديم طلبي عبر الإنترنت. وقد وفرت الشفافية خلال عملية الكتابة راحة بال كبيرة ووضوحاً تاماً. ولا شك أن هذه الوثائق ستجنبنا الكثير من المشاكل في المستقبل.

إكرام

بدأت العملية فور اتفاقنا، دون أي تأخير. كان هيكل الرسوم واضحًا، لذا كنا على دراية تامة بوضعنا خلال العملية. وقد حظيت الوثيقة بقبول تام من مستثمرينا.

ميليسا

نصائح عملية يمكننا تطبيقها فوراً. تعاطف المحامي وتفهمه جعلا هذا التعاون مثمراً للغاية. شريك موثوق يسعى دائماً إلى الكمال في وثائقه.

ماريسكا

تم التعامل مع استفساراتنا بجدية. وأصبح المستند جاهزاً للاستخدام بعد الجولة الأولى من التعديلات. وقد فاقت الجودة توقعاتنا تماماً.

تيس

كانت مراجعة الوثيقة شاملة. وقد حظيت مرونة إضافة بند إضافي في اللحظة الأخيرة بتقدير كبير. وقد وافق مستثمرو شركتنا على الوثيقة دون أي لبس.

نوال

كان من الرائع أن نتمكن من تبادل الأفكار فوراً حول أفضل نهج. شعرنا وكأن لدينا مستشاراً قانونياً داخلياً طوال مدة المشروع. تتوافق النتيجة النهائية تماماً مع معاييرنا العالية.

ريان

لقد فاجأتنا سرعة الإجراءات بشكلٍ سار. ومنحتنا المراجعة مزيداً من اليقين قبل استخدام المستند. ولا شك أن هذه المستندات ستوفر علينا الكثير من المتاعب في المستقبل.

خالد

كانت الخطة الأولية للنهج متوافقة تمامًا مع ما كنا نخطط له. وعلى الرغم من ضيق الوقت، لم نتنازل عن الجودة والاهتمام بالتفاصيل. والنتيجة النهائية تلبي تمامًا معاييرنا العالية.

نورا

كان من دواعي الارتياح تلقي المساعدة بهذه السرعة. تلقينا نصائح ممتازة بشأن تقسيم حقوق الملكية الفكرية. كانت الخدمة احترافية وشخصية في آن واحد.

مروان

لم نشعر بأننا مجرد أرقام، بل حظينا باهتمام شخصي حقيقي. لم نضطر إلى بذل الكثير من الجهد بأنفسنا. وقد فاقت الجودة توقعاتنا تماماً.

أحمد

من دواعي السرور أن يفهم الطرف المعني جوهر المشكلة فورًا. وكان من الجيد أن نتمكن من الاتصال مباشرةً إذا كان هناك أي شيء غير واضح في المسودة. ويستجيب عملاؤنا بشكل إيجابي للشروط والأحكام العامة الواضحة.

أوسكار

لم نشعر بأننا مجرد رقم، بل حظينا باهتمام شخصي حقيقي. لم يقتصر النهج الاستباقي على الإطار القانوني فحسب، بل شمل الجانب التجاري أيضاً. وتتوافق النتيجة النهائية تماماً مع معاييرنا العالية.

بترا

كانت آلية العمل واضحة منذ البداية. وكانت الخبرة في تشريعات التجارة الإلكترونية هي القيمة المضافة في هذه العملية. وكانت الخدمة احترافية وشخصية.

تعرّف على مكتبنا

شرحت خدمة فحص العقود لدينا ببساطة ما يمكن أن يحدث من أخطاء.

لماذا MKB Juristen؟

منذ عام 2001، ونحن نعمل كشركة محاماة جادة وفعّالة في خدمة رواد الأعمال. نصل بسرعة إلى جوهر الموضوع: من خلال تقييم شامل، وإجابات واضحة، ووثيقة عملية قابلة للتطبيق.

  • تغطية على مستوى البلاد
  • الاستشارة الأولى مجانية وبدون أي التزامات
  • أسعار ثابتة حيثما أمكن
  • استشارات قانونية بأسعار معقولة من محامين وخبراء قانونيين
  • دائماً ما يتم الرد خلال 4 ساعات

أولاً، تعرف على طريقة عملنا

تتطلب الوثيقة القانونية الثقة. ستتعرفون فوراً على هويتنا، وكيف نساعد رواد الأعمال، ولماذا لا نعتمد على القوالب الجاهزة.

  • يمكنك الاطلاع على طريقة عملنا قبل تقديم الطلب
  • ستتعرف على المكتب والناس بشكل أسرع
  • يدعم الفيديو خيار الحلول القانونية المصممة خصيصًا
  • بعد ذلك يمكنك طلب عرض سعر أو معلومات عنك على الفور

ما يمكنكم توقعه منا

نُحوّل وضعك إلى وثيقة قانونية قابلة للاستخدام الفعلي. لن تحصل على نموذج جاهز، بل على وثيقة مُصممة خصيصاً لعملك واتفاقياتك ومخاطرك.

  • خارطة طريق واضحة: الاستلام، والمفهوم، وجولة المراجعة، والنسخة النهائية
  • شرح عملي لكيفية استخدام المستند
  • الاهتمام القانوني بالمسؤولية والدفع والإنهاء
  • يرجى توضيح السعر ووقت التسليم مسبقاً قدر الإمكان
هل أنت متردد بشأن ما إذا كان ينبغي عليك صياغة المستند أو مراجعته أو تعديله؟
خلال الاستشارة الأولية، سنحدد معًا الإجراء الأمثل. وبعد ذلك، ستعرف موقفك بوضوح.

لماذا التخصيص؟

لا تُجدي الوثيقة القانونية نفعاً إلا إذا كانت متوافقة مع أعمالك واتفاقياتك ومخاطرك وقطاعك. ولذلك، لا نعتمد على مولدات جاهزة، بل على خبراء قانونيين يُقيّمون وضعك.

  • تم إعداده لشركتكم
  • تضمنت الاستشارة الهاتفية
  • قالب بدون معايير
  • مراجعة من قبل متخصصين قانونيين

ماذا ستحصل؟

ستتلقى وثيقة قانونية عملية وتتوافق مع الاتفاقيات التي ترغب في إبرامها.

  • مسودة وثيقة أو مراجعة قانونية
  • جولة تعديل واحدة
  • شرح واضح عند الضرورة
  • سعر ثابت حيثما أمكن

مؤسسو شركة MKB Juristen

تتألف مؤسستنا من عدة فرق صغيرة تعمل في مختلف المجالات القانونية. ولكل مجال قانوني مستشار قانوني داخلي رفيع المستوى و/أو محامين.

دينيان ويلهاور

محامٍ متخصص في قانون الشركات وخبير في مجال الأعمال

دينيان ويلهاور

أنيلور هندريكس

محامٍ متخصص في قانون الشركات، قانون الشركات، القانون الإداري

أنيلور هندريكس

إيليا فان دريل

محامي متخصص في قانون الشركات، وقانون العمل

إيليا فان دريل

جايمي بوغارز

محامٍ متخصص في قانون الشركات، وقانون تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، وقانون الخصوصية، وقانون الطاقة

جايمي بوغارز
خيارات مخصصة

ما هي الخيارات التي تحدد المحتوى؟

قبل صياغة الاتفاقية، تحدد أنت والطرف الآخر عدداً من الخيارات الرئيسية. وتحدد هذه الخيارات العائد والمخاطر والسيطرة.

خيار أم سؤال لماذا يُعد هذا الأمر مهمًا من الناحية القانونية؟
متى تتم عملية التحويل؟ اختر ما إذا كان القرض سيتحول تلقائيًا عند جولة استثمارية جديدة، أو في تاريخ محدد، أو بناءً على طلب المُقرض فقط. هذا يحدد متى تصبح مساهمًا.
ما هو معدل التحويل؟ حدد ما إذا كنت ستوافق على خصم و/أو حد أقصى للتقييم. هذا يكافئ المستثمر على المخاطرة المبكرة بزيادة عدد الأسهم لكل يورو مستثمر.
ماذا يحدث إذا لم يتم إجراء أي تحويل؟ الاتفاق على ما إذا كان سيتم سداد رأس المال مع الفائدة، أو ما إذا كان سيتم تحويل القرض إلزاميًا بتقييم محدد مسبقًا.
ما هي الضمانات وترتيب الأولويات المطبقة؟ حدد ما إذا كان المُقرض يحصل على مركز ثانوي أو مركز مفضل، وما إذا تم إنشاء ضمانات للحماية في حالة صعوبات السداد.
ما هي السيطرة التي يحصل عليها المُقرض؟ اختر حقوق المعلومات وحقوق الموافقة التي تنطبق خلال فترة التحويل وبعدها، للحفاظ على السيطرة على القرارات المهمة.
البنود والأحكام

ما هي المكونات التي يجب أن يتضمنها القرض القابل للتحويل؟

يجمع القرض القابل للتحويل بين خصائص اتفاقية القرض واتفاقية الاستثمار. وتحدد المكونات التالية العلاقة المالية والقانونية بين المُقرض والشركة.

رزق ذو صلة بـ نقطة قانونية مهمة
رأس المال والمدفوعات في البداية يتم تسجيل المبلغ المقترض، وطريقة وتوقيت الدفع، وأي دفعات.
اهتمام خلال الفصل الدراسي معدل الفائدة وما إذا كانت الفائدة تدفع أو تضاف إلى رأس المال عند التحويل (تراكمية).
شروط التحويل عند حدث التشغيل الأحداث التي تؤدي إلى التحويل، مثل جولة استثمارية لاحقة، أو عملية بيع، أو نهاية المدة.
معدل التحويل والخصم والحد الأقصى عند التحويل معدل التحويل، وأي خصم على التقييم، والحد الأقصى للتقييم (سقف التقييم).
مدة السداد نهاية الفصل الدراسي مدة القرض وماذا يحدث في حالة عدم التحويل: السداد، أو التمديد، أو التحويل الإلزامي.
التصنيف واليقين في حالة الإفلاس أو التأخر في السداد موقف المُقرض بالنسبة للدائنين الآخرين وما إذا تم تقديم ضمانات.
حقوق المعلومات والتحكم خلال الفصل الدراسي ما هي المعلومات التي تقدمها الشركة وما إذا كان للمقرض حقوق الموافقة فيما يتعلق بالقرارات المهمة.
اتفاقيات التخفيف والاتفاقيات التكميلية عند التحويل الحماية من التخفيف والتوافق مع اتفاقية المساهمين بعد التحويل.
الاستخدام العملي

كيف تستخدم هذه الوثيقة بشكل صحيح؟

تعتمد قيمة القرض القابل للتحويل على الاستخدام الأمثل. اتبع هذه الخطوات لتنفيذ الاتفاقية وتطبيقها بشكل صحيح.

الموقف ماذا يجب عليك أن تفعل؟ نقطة التركيز
للتوقيع اطلب من كلا الطرفين حساب شروط التحويل والخصم والحد الأقصى باستخدام سيناريو نموذجي. وهذا يمنع الأطراف من أن يكون لديهم فهم مختلف لعدد الأسهم عند التحويل لاحقًا.
عند الدفع سجل عملية الدفع الفعلية وتاريخها كتابةً واحتفظ بإثبات الدفع. يحدد تاريخ السريان حساب الفائدة والمدة، ويمنع النزاعات المتعلقة بمبلغ المطالبة.
خلال الفصل الدراسي حافظ على نظرة عامة محدثة عن الفوائد المستحقة وأي أحداث محفزة. في جولة استثمارية، يجب أن يتضح بسرعة أي مبلغ يتم تحويله وبأي معدل.
عند التحويل صياغة اتفاقية المساهمين وإصدار الأسهم لدى كاتب العدل في الوقت المناسب. لا تكتمل عملية تحويل الدين إلى أسهم إلا عند إصدار الأسهم وتسجيلها رسمياً.
الأخطاء الشائعة

الأخطاء الشائعة

في القروض القابلة للتحويل، غالباً ما تنشأ النزاعات بسبب عدم وضوح الاتفاقيات أو غيابها. وتكثر هذه الأخطاء في الممارسة العملية.

خطأ عاقبة نهج أفضل
لا تتفقوا على حد أقصى للتقييم أو الخصم يحصل المستثمر على عدد قليل من الأسهم مقابل المخاطرة المبكرة عند التحويل. اتفق مسبقًا على خصم و/أو قيمة قصوى تعوض عن مخاطر الإيداع المبكر.
محفزات تحويل غير واضحة يختلف الطرفان حول ما إذا كان يجب تحويل القرض ومتى يجب ذلك. صف بالتحديد الأحداث التي تؤدي إلى التحويل ومن يأخذ زمام المبادرة.
اتفاقية الفائدة منسية أو غير واضحة مناقشة بشأن مبلغ المطالبة عند التحويل أو السداد. حدد النسبة المئوية وحدد ما إذا كانت الفائدة ستدفع أو تضاف إلى رأس المال.
لا يوجد سيناريو لفشل عملية التحويل في نهاية المدة، من غير الواضح ما إذا كان سيتم سداد المبلغ أو تحويله. يجب تضمين بند شبكة أمان يتضمن تحويلًا إلزاميًا أو سدادًا مع تاريخ انتهاء.
لا علاقة لذلك باتفاقية المساهمين بعد التحويل، لا توجد اتفاقيات تتعلق بالسيطرة والبيع والتخفيف. في القرض، أشر إلى اتفاقية المساهمين التي تصبح سارية المفعول عند التحويل.
ملف المخاطر

ما هو وضعك وما الذي توليه اهتمامك؟

تختلف الطريقة المثلى لهيكلة قرض قابل للتحويل باختلاف دور ومرحلة الشركة. لذا، حدد وضعك بدقة وانتبه إلى النقاط المهمة المرتبطة به.

ملف المخاطر مثال التركيز في الوثيقة
أنت مستثمر في شركة ناشئة أنت تقرض المال لشركة ناشئة بدون تقييم ثابت. انتبه إلى الحد الأقصى للتقييم والخصم وحقوق المعلومات حتى تكون محميًا إذا نمت الشركة بسرعة.
أنت مؤسس أو مدير أنت تجمع رأس المال دون التنازل عن الأسهم بعد. انتبه للتخفيف والتحكم أثناء التحويل، حتى تتمكن من الحفاظ على تحكم كافٍ بعد التحويل.
أنت تسد فترة حتى تبدأ جولة جديدة يُستخدم القرض كتمويل مؤقت. انتبه إلى وجود صلة واضحة بين محفز التحويل وجولة الاستثمار التالية.
يوجد العديد من المتبرعين تقدم جهات مختلفة قروضاً قابلة للتحويل. ضمان المساواة في الشروط والترتيب، بحيث يتم تحويل القروض فيما بينها بشكل متسق وعادل.
وثائق إضافية

متى لا تكفي هذه الوثيقة؟

يُسهّل القرض القابل للتحويل عملية الانتقال من الدين إلى الأسهم، ولكنه لا يغطي جميع الاتفاقيات المرتبطة بالاستثمار. في هذه الحالات، ستحتاج إلى مستندات إضافية.

الموقف وثيقة تكميلية لماذا
تم تحويل القرض إلى أسهم اتفاقية المساهمين بعد التحويل، تتولى أنت إدارة السيطرة والأرباح ونقل الأسهم والنزاعات بين المساهمين.
يتعاون الطرفان بشكل هيكلي اتفاقية تعاون إذا تم الاتفاق على التعاون بالإضافة إلى التمويل، فقم بتسجيل الالتزامات المتبادلة بشكل منفصل.
أنت تشارك معلومات تجارية سرية اتفاقية السرية أثناء المفاوضات وإجراءات التدقيق اللازمة، تقوم بحماية البيانات الحساسة من خلال اتفاقية سرية منفصلة.
شرح هذه الوثيقة

لماذا يتم إعداد قرض قابل للتحويل؟

لا يعرف كل رائد أعمال ماهية القروض القابلة للتحويل، ومتى تكون هناك حاجة إليها، وما هي المخاطر التي يجب أن تغطيها. لذلك، نوضح أدناه ما تتضمنه هذه الوثيقة، وما يجب الانتباه إليه، ولماذا يُعدّ التخصيص القانوني أمرًا بالغ الأهمية.

ما هو القرض القابل للتحويل؟
القرض القابل للتحويل - المعروف أيضًا باسم اتفاقية القرض القابل للتحويل - هو أداة تمويلية يُقرض بموجبها المستثمر شركةً ما مبلغًا من المال مع حق تحويل هذا القرض إلى أسهم في تلك الشركة لاحقًا. يحظى القرض القابل للتحويل بشعبية خاصة لدى الشركات الناشئة والمتوسعة في مراحل التمويل المبكرة، لأنه يُغني عن الحاجة إلى تحديد قيمة الشركة فورًا، وهو أمر يكاد يكون مستحيلاً بدقة في مرحلتي ما قبل التأسيس والتأسيس. يُقدم المستثمر القرض الآن ويُحوله لاحقًا في جولة تمويل لاحقة أو في وقت تحويل مُتفق عليه، عادةً بخصم على القيمة السائدة في ذلك الوقت. يجمع القرض القابل للتحويل بين خصائص الدين - الفائدة، تاريخ الاستحقاق، السداد في حال فشل التحويل - مع خيار الحصول على أسهم. سيقوم محامونا بصياغة قرض قابل للتحويل لكم يُحدد بدقة سقف التقييم ومعدل الخصم، ويُحدد بدقة وقت التحويل وسعره، ويحمي وضعكم في حال إفلاس الشركة أو تخفيف حصتها أو خروجها من السوق.
ما هو الحد الأقصى للتقييم ومعدل الخصم، وكيف يتم ترتيبهما؟
يُعدّ كلٌّ من الحد الأقصى للتقييم ونسبة الخصم أهمّ عاملين ماليين حاسمين في القرض القابل للتحويل بالنسبة للمستثمر. يُمثّل الحد الأقصى للتقييم القيمة القصوى التي يُمكن عندها تحويل القرض إلى أسهم؛ فحتى لو قُيّمت الشركة بقيمة أعلى في جولة التمويل التالية، فإنّ المستثمر المُبكّر يُحوّل أسهمه بالقيمة القصوى المحددة في الحد الأقصى للتقييم. وهذا يحمي نسبة أسهم المستثمر ويُكافئه على المخاطرة المبكرة التي تحمّلها. أمّا نسبة الخصم فهي الخصم الذي يحصل عليه المستثمر على سعر التحويل مُقارنةً بالسعر الذي يدفعه المستثمرون الجدد في الجولة التالية، وتتراوح عادةً بين 10% و30%. يجب أن يُحدّد قرضك القابل للتحويل أيّاً من هذين العاملين - الحد الأقصى للتقييم أو نسبة الخصم - يُحقق أفضل سعر تحويل، وأيّهما يُطبّق. في الممارسة السوقية، القاعدة العامة هي: يُحوّل المستثمر أسهمه بالسعر الأقلّ من بين السعرين المُحتسبين. يُقدّم لك محامونا المشورة بشأن المعايير المُتوافقة مع السوق لجولة التمويل الخاصة بك.
ما هي لحظات التحويل ومحفزاته في القرض القابل للتحويل؟
لحظة التحويل هي اللحظة التي يتم عندها تحويل القرض إلى أسهم. ومن أكثر لحظات التحويل شيوعًا ما يلي: جولة تمويل مؤهلة : يتم التحويل تلقائيًا أو بناءً على طلب المستثمر إذا أغلقت الشركة جولة تمويل لاحقة تتجاوز الحد الأدنى المطلوب. تغيير السيطرة : عند بيع الشركة، يتم تحويل القرض أو سداده - عادةً مع علاوة. طرح عام أولي : في حالة طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام، يتم تحويل القرض إلى أسهم. تاريخ الاستحقاق : إذا لم تحدث أي من اللحظات المذكورة أعلاه قبل المدة المتفق عليها - عادةً من سنتين إلى خمس سنوات - يجب سداد القرض شاملاً الفائدة، أو يمكن للمستثمر اختيار التحويل بالقيمة السوقية السارية في ذلك الوقت. ملاحظة: يتطلب التحويل إصدارًا رسميًا للأسهم من قبل الشركة ذات المسؤولية المحدودة، الأمر الذي يستلزم تعاونًا من كاتب عدل وقرارًا من الجمعية العامة للمساهمين. يقوم محامونا بصياغة آليات تحويل متوافقة مع السوق وقابلة للتنفيذ بشكل صحيح من الناحية القانونية.
كيف تحمي المستثمر من تخفيف قيمة حصته بعد التحويل؟
بعد تحويل القرض إلى أسهم، يمتلك المستثمر حصة ملكية في الشركة. إذا أصدرت الشركة لاحقًا أسهمًا جديدة لمستثمرين آخرين، فإن حصة حامل القرض القابل للتحويل تتضاءل. بنود مكافحة التضاؤل ​​المستثمر من هذا الخطر. من أكثر الآليات شيوعًا: آلية التعديل الكامل - حيث يتم تعديل سعر التحويل نزولًا إلى سعر الأسهم الجديدة إذا كان أقل - وآلية المتوسط ​​المرجح - حيث يتم تعديل سعر التحويل بناءً على متوسط ​​مرجح لأسعار الأسهم القديمة والجديدة. تُعد آلية التعديل الكامل أكثر ملاءمة للمستثمر ولكنها أقل ملاءمة للمؤسس. في الممارسة الأوروبية، يُعد المتوسط ​​المرجح هو المعيار. يجب أن ينص قرضك القابل للتحويل أيضًا على واجب الشركة في الإفصاح : يجب إبلاغ المستثمر في الوقت المناسب بجولات التمويل الجديدة وإصدارات الأسهم المخطط لها حتى يتمكن من ممارسة حقه في التحويل في الوقت المناسب. يقوم محامونا بصياغة بنود مكافحة التضاؤل ​​بما يتوافق مع السوق ومتوازن.
ما الفرق بين القرض القابل للتحويل وسند SAFE؟
سند SAFE - اتفاقية بسيطة لحقوق ملكية مستقبلية - هو أداة تمويل بديلة طرحتها شركة Y Combinator عام 2013، ويُستخدم الآن في هولندا. ويكمن الفرق الجوهري بينه وبين القرض القابل للتحويل في أن سند SAFE ليس قرضًا - فلا فوائد ولا تاريخ استحقاق ولا التزام بالسداد - بل هو اتفاقية يُقدم بموجبها المستثمر أموالًا الآن مقابل الحق في أسهم عند تحويلها لاحقًا. يتميز سند SAFE بسهولة وسرعة التنفيذ مقارنةً بالقرض القابل للتحويل، كما أنه يُجنّب المستثمر ضريبة الميزانية العمومية على الديون. مع ذلك، يُعد سند SAFE أكثر خطورة على المستثمر في حالة الإفلاس، إذ يأتي حامله في المرتبة الثانية بعد الدائنين في توزيع التركة. أما القرض القابل للتحويل فيمنح المستثمر صفة الدائن حتى لحظة التحويل. يُقدم محامونا الاستشارة القانونية اللازمة لاختيار الأنسب من بين اتفاقية حقوق الملكية المستقبلية (CLA) وسند SAFE بما يتناسب مع وضعك التمويلي، كما يقومون بصياغة الوثيقة المناسبة.
كيف يعمل ذلك في MKBjuristen؟
بعد جلسة تعريفية موجزة، يقوم محامونا بتحديد مراحل تمويل الشركة، وعلاقة المستثمرين، ومعايير التحويل المطلوبة، وسيناريوهات التخارج. وبناءً على ذلك، نصيغ قرضًا قابلًا للتحويل يحدد سقف التقييم وسعر الخصم وفقًا لمعايير السوق، ويحدد بدقة توقيت التحويل وسعره، ويتضمن بنودًا لحماية حقوق المستثمرين من التخفيف، ويحمي مصالحهم في حالة الإفلاس والتخارج. كما نقدم لكم المشورة بشأن الإجراءات التوثيقية اللازمة للتحويل ومدى توافقها مع اتفاقية المساهمين.
هل أنت غير متأكد من صحة مستندك قانونياً؟ يسعدنا تقييم الإجراء الأمثل: الصياغة، أو المراجعة، أو التعديل.
اطلب عرض سعر

لماذا لا تستخدم مستندًا قياسيًا؟

قد تبدو الوثيقة النمطية حلاً سريعاً، لكنها عادةً لا تتوافق تماماً مع شركتك واتفاقياتك ومخاطرك وأسلوب عملك. يقوم خبراؤنا القانونيون بصياغة وثائق تناسب وضعك.

وثيقة قياسية
محامو الشركات الصغيرة والمتوسطة
غير مصمم خصيصاً لعملك
مصممة خصيصاً لشركتك وقطاعك وأساليب عملك
لا توجد سيطرة على ظروفك الخاصة
استشارة محامٍ وتقييم المخاطر التي تواجهها
قد تكون المعلومات قديمة أو غير مكتملة
التحقق من الأحكام الحالية والعملية
لا يوجد تفسير شخصي
شرح بشأن استخدام المستند

قد تبدو الوثيقة الجاهزة رخيصة، إلى أن تكتشف أنها لا تناسب وضعك تمامًا. لذا، نقدم حلولًا قانونية مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات عملك.

حلول مخصصة لكل قطاع وشركة

تختلف طريقة عمل كل شركة وتواجه مخاطر قانونية مختلفة. لذلك، نقوم بتصميم الوثيقة بما يتناسب مع قطاعك وعملائك واتفاقياتك وأسلوب عملك.

المتاجر الإلكترونية والتجارة الإلكترونية

التركيز على المبيعات عبر الإنترنت، والتوصيل، والإرجاع، والشكاوى، والدفع، والمنتجات الرقمية، ولوائح حماية المستهلك.

خدمات الأعمال

الاهتمام بالمهمة، والعمل الإضافي، والمسؤولية، والدفع، والإنهاء، والاعتماد على معلومات العميل.

البناء والتركيب والتنفيذ

الاهتمام بالتخطيط والتسليم والضمانات والأعمال الإضافية والمواد والتأخيرات ومخاطر المسؤولية.

البرمجيات، وخدمات البرمجيات كخدمة (SaaS)، والخدمات الرقمية

الاهتمام بالتراخيص، والتوافر، والدعم، والتحديثات، والبيانات، والملكية الفكرية، وتحديد المسؤولية.

التجارة والتوريد والبيع بالجملة

الاهتمام بالتسليم والنقل والدفع والاحتفاظ بالملكية والضمانات وأوقات التسليم والاتفاقيات الدولية.

مستشارون، عاملون مستقلون، ومستشارون

الاهتمام بالنطاق، وبذل قصارى الجهد، والالتزامات، والإلغاء، والدفع، والمسؤولية، والمعلومات السرية.


لا قيمة للوثيقة القانونية إلا إذا كانت ملائمة لممارستك المهنية. ولذلك، لا نكتفي بالنظر إلى النص فحسب، بل ننظر أيضاً إلى كيفية استخدامك للوثيقة في عملك.

أخطاء شائعة في المستندات القانونية

قد تبدو الوثيقة القانونية بسيطة في كثير من الأحيان، لكن الأخطاء الصغيرة قد تُؤدي إلى عواقب وخيمة لاحقاً. عملياً، نرى أن رواد الأعمال يواجهون أكبر المخاطر عندما لا تتوافق الوثيقة مع أعمالهم أو اتفاقياتهم أو أسلوب عملهم.

  • استخدام مستند قياسي لا يناسب الشركة
  • نسيت الاتفاقيات المهمة المتعلقة بالدفع أو التسليم أو المسؤولية أو الإنهاء
  • إنشاء مستند دون مراجعة قانونية
  • الاستمرار في استخدام المستندات القديمة في حين أن الشركة قد تغيرت
  • عدم معرفة كيفية استخدام المستند بشكل صحيح في الممارسة العملية

لا يمنع المستند القانوني المشاكل إلا إذا كان مناسبًا لوضعك. لذلك، لا نكتفي بالنظر إلى النص فحسب، بل ننظر أيضًا إلى شركتك واتفاقياتك ومخاطرك.

لماذا لا تكفي وثيقة قياسية في كثير من الأحيان؟

لأن المستند القياسي لا يأخذ في الاعتبار صناعتك وعملائك ومخاطرك واتفاقياتك المحددة، فقد تكون الأحكام المهمة مفقودة أو لا تتوافق بشكل جيد مع ممارستك.

هل يمكنني إنشاء مستند قانوني بنفسي باستخدام الذكاء الاصطناعي؟

يمكن للذكاء الاصطناعي المساعدة في إنشاء النصوص، ولكنه لا يُقيّم بشكل مستقل ما إذا كان المستند مناسبًا قانونيًا، أو كاملًا، أو قابلًا للاستخدام في أعمالك. لذا، تظل المراجعة القانونية ضرورية.

متى أحتاج إلى فحص مستندي؟

قم بفحص مستندك إذا تغير عملك، أو كان لديك عملاء أو خدمات جديدة، أو كانت لديك شكوك حول الاتفاقيات الحالية، أو لم يتم تحديث المستند لفترة طويلة.

هل سأتلقى أيضاً شرحاً حول كيفية استخدام هذا المستند؟

نعم. نشرح كيفية استخدام المستند عمليًا، وما يجب الانتباه إليه، والخطوات المهمة لمنع النزاعات لاحقًا.

اتصل بنا

أنيلور هندريكس

هل ترغب بمعرفة المزيد عن خدماتنا؟
تواصل مع متخصصينا.

نشرة إخبارية لرواد الأعمال

احصل على نصائح قانونية عملية في صندوق بريدك

سجل الآن

أدخل عنوان بريدك الإلكتروني واستلم نشرتنا الإخبارية.

ممنوع الإعلانات المزعجة. فقط نصائح قانونية.
بالتسجيل، فإنك توافق على بيان الخصوصية.
محامو الشركات الصغيرة والمتوسطة في غرفة التجارة المصدر: غرفة التجارة 2019
استشارة مجانية