يقوم مكتب MKB Juristen بصياغة المستندات القانونية المخصصة
من الأفضل عدم تجميع أو نسخ العقود والشروط والأحكام المهمة، وغيرها من المستندات القانونية بنفسك. نحن نساعد رواد الأعمال ذوي الميزانية المحدودة من خلال حلول قانونية مصممة خصيصًا لهم، وتكاليف واضحة مسبقًا، وشروحات عملية.
- العقود المخصصة، والشروط والأحكام، والوثائق القانونية
- مناسب للميزانية وواضح بشأن التكاليف مقدماً
- اطلب استشارة مجانية أو عرض سعر بدون أي التزام
القرض القابل للتحويل هو قرض عادي يتميز بخاصية فريدة: إمكانية تحويل السداد إلى أسهم. وهو وسيلة شائعة وبسيطة نسبياً للشركات الناشئة لجمع رأس المال دون الحاجة إلى تقييم الأسهم فوراً. غالباً ما يحصل المستثمر على خصم (وأحياناً حد أقصى) على سعر السهم لاحقاً. ويتم تصميم الاتفاقية دائماً خصيصاً لكل حالة.
توجد طرق عديدة لجمع رأس المال الأولي؛ ومن أكثرها شيوعاً القرض القابل للتحويل. سنرشدك خلال هذه الوثيقة.
ما هو القرض القابل للتحويل؟
في القرض القابل للتحويل، تحصل على قرض بمدة محددة وتاريخ استحقاق وسعر فائدة متفق عليهما، وغالبًا ما يتضمن فترة سماح لتمكين الشركة الناشئة من التركيز أولًا على مرحلة التأسيس. وتكمن الميزة الفريدة في إمكانية تحويل السداد إلى أسهم: فبدلًا من استرداد المبلغ نقدًا، يحصل المستثمر على أسهم في الشركة.
المزايا والعيوب
بالنسبة للشركات الناشئة: يمكنك جمع التمويل، وهي عملية بسيطة نسبيًا (غالبًا لا تتطلب توثيقًا رسميًا، مما يوفر الوقت والمال)، وتحتفظ بالسيطرة الكاملة خلال مرحلة التأسيس. إذا اخترت مستثمرًا ذا خبرة وكفاءة، فإنك تكتسب المعرفة بتكلفة منخفضة. أما العيب فهو ضغط الوقت، واحتمالية تفضيل المستثمر شراء الأسهم مع النمو القوي، مما يؤدي إلى تخفيف حصص المساهمين الآخرين.
بالنسبة للمستثمر: بإمكانه توخي الحذر والاختيار بين سداد الدين أو تحويله إلى أسهم بسعر مناسب. في حال حدوث أي مشكلة، يتمتع بصفته مُقرضًا بأولوية أعلى من المساهمين، وبالتالي يوفر له ذلك مزيدًا من الأمان في حالة الإفلاس. أما الجانب السلبي فيكمن في المخاطر الكامنة في الاستثمار في الشركات الناشئة.
ما الذي ينص عليه اتفاق القرض القابل للتحويل؟
هناك حرية في التعاقد، وكل اتفاقية مصممة خصيصًا. الأزرار المهمة هي:
- المدة، فترة الفائدة فقط، تاريخ الاستحقاق والفائدة؛
- الاتفاقيات المتعلقة بالتحويل. ولأن الأسهم غالباً لم يتم تقييمها بعد (ويصعب التقييم المبكر)، فإن هذا النقاش غالباً ما يتم تأجيله إلى لحظة التحويل. وكمكافأة، يحصل المستثمر بعد ذلك على خصم على سعر السهم، وأحياناً مع حد أقصى (حد أعلى للتقييم)؛
- لحظة التحويل أو المحفزات المتفق عليها؛
- أحكام أخرى، مثل السداد المبكر بدون غرامة أو القانون المعمول به.
الأسئلة الشائعة
لماذا تختار الشركات الناشئة القروض القابلة للتحويل؟
لأنها تولد رأس المال بسرعة وبسهولة نسبية دون الحاجة إلى تقييم الأسهم على الفور، ويحتفظ المؤسسون بالسيطرة خلال مرحلة بدء التشغيل.
ما هو الخصم وما هو الحد الأقصى للتحويل؟
يُكافئ الخصم المستثمر بسعر سهم أقل عند التحويل. أما الحد الأقصى فهو قيمة متفق عليها تُحسب على أساسها عملية التحويل.
هل أحتاج إلى كاتب عدل؟
أما بالنسبة لاتفاقية القرض القابل للتحويل نفسها، فغالباً لا يكون الأمر كذلك، مما يوفر الوقت والتكاليف. ومع ذلك، قد يختلف الوضع بالنسبة لإصدار الأسهم الفعلي عند التحويل.
قم بإعداد قرض قابل للتحويل مصمم خصيصاً لك
يقوم الخبراء القانونيون في مكتب MKB Juristen بصياغة اتفاقية قرض قابلة للتحويل تناسب شروطك. اطلع على خبرتنا في قانون الشركات أو حدد موعدًا لاستشارة مجانية .
