عندما يقرض رواد الأعمال المال أو يقدمون رأس مال لمشاريعهم، جرت العادة على الاتفاق على سعر فائدة. تعوض هذه الفائدة عن المخاطر التي يتحملها المُقرض، وتُشكل في الوقت نفسه مصدر دخل. ولكن ما هو الحد الأقصى لسعر الفائدة؟ وأين يقع الحد الفاصل بين علاوة مخاطر معقولة وسعر فائدة يُعتبر مُفرطًا من الناحية القانونية؟ يُلقي حكمٌ صدر مؤخرًا عن محكمة استئناف أرنهيم-ليوواردن ضوءًا جديدًا على هذه التساؤلات، ويؤكد على أهمية اتفاقيات سعر الفائدة المدروسة بعناية (ECLI:NL:GHARL:2025:1812).
فائدة بنسبة خمسة بالمائة (يومياً!)
تتعلق القضية المذكورة بقرض مُنح لشركة تعاني من ضائقة مالية. ولذلك، كان الخطر مرتفعًا للغاية، وفي نهاية المطاف أفلست الشركة بالفعل. ونظرًا لهذا الخطر المرتفع، فليس من غير المألوف تطبيق معدل فائدة مرتفع. إلا أن معدل الفائدة في هذه الحالة كان مرتفعًا بشكل استثنائي، حيث بلغ 5% يوميًا. وقدّم الدائنون قروضًا بلغ مجموعها 17,500 يورو. وكانت الشركة في أمسّ الحاجة إلى هذا المبلغ لإنقاذها من الإفلاس . وفي المقابل، تم الاتفاق على معدل فائدة قدره 5% يوميًا. ووفقًا لمحكمة الاستئناف، كان معدل الفائدة مرتفعًا لدرجة أنه يُخالف النظام العام والأخلاق. ولذلك، أُعلن بطلان الفائدة التعاقدية، أي أنها لا تُؤثر قانونًا. ونتيجة لذلك، لم يُمنح الدائن أي حق في الفائدة المطالب بها والتي تزيد عن 21,000 يورو.
يجب أن يظل سعر الفائدة معقولاً
يبقى مبدأ حرية التعاقد قائماً، وهذا يعني أيضاً أن للأطراف حرية تحديد أسعار الفائدة وغيرها من بنود الاتفاقيات التعاقدية. مع ذلك، يُوضح الحكم أن الأطراف التجارية، مهما بلغت خبرتها ومعرفتها، ليست حرة تماماً في تحديد أسعار الفائدة كيفما تشاء. فقد اعتبرت المحكمة أن سعر فائدة قدره خمسة بالمئة يومياً، أي ما يزيد عن 1800 بالمئة سنوياً، غير متناسب، حتى في ضوء المخاطر المزعومة. ومن العوامل المساهمة في ذلك أن المدينين قدّموا ضماناً شخصياً ، وأن وضعهم المالي لم يكن مستبعداً وفقاً للسجلات العامة. ونتيجة لذلك، كانت المخاطر أقل بكثير مما تبدو عليه للوهلة الأولى. وهذا ببساطة لا يُبرر سعر فائدة مرتفعاً للغاية.
بالنسبة لرواد الأعمال، يعني هذا الحكم ضرورة توخي الحذر عند الموافقة على أسعار فائدة مرتفعة لقروض الأعمال. ورغم شيوع علاوة المخاطرة، إلا أنه يجب أن تتناسب دائمًا مع المخاطر الفعلية. وللقيام بذلك، لا ينظر القضاة إلى الاتفاقيات المكتوبة فحسب، بل إلى السياق أيضًا: هل كانت المخاطرة مرتفعة حقًا؟ هل هناك أي معلومات معروفة عن الجدارة الائتمانية للمقترض؟ وهل هناك ضمانات إضافية؟ إذا كان سعر الفائدة المتفق عليه غير متناسب، فهناك خطر من تصنيفه على أنه "ربا" ورفضه قانونيًا.
الاتفاق على سعر الفائدة الصحيح
يعتمد تحديد سعر فائدة معقول على عدة عوامل. كنقطة انطلاق، يُمكن اعتبار سعر الفائدة الذي يُمكن للمستثمر الخاص التفاوض عليه مرجعًا. لذا، يُعد سعر الفائدة السائد في السوق العامل الحاسم، ومن الشائع الاتفاق على علاوة مخاطر إضافية. وتختلف هذه العلاوة باختلاف السياق، وجدول السداد، ومدة القرض، والجدارة الائتمانية، وأي ضمانات. يُبرر سعر الفائدة الثابت مع دفعات شهرية وضمانات ملموسة علاوة مخاطر أقل من قرض ثانوي وبدون ضمانات. من المهم توثيق سعر الفائدة، وشروط السداد، وأي ضمانات كتابيًا، ومراجعة جميع هذه الاتفاقات قانونيًا من قِبل محامٍ. ففي النهاية، يُمكن بسهولة إبطال سعر فائدة يبدو مربحًا في المحكمة. يُمكن لمكتب MKB Juristen مساعدتكم في هذا التحليل. كما يُمكن لرواد الأعمال الذين يعتقدون أنهم يواجهون أسعار فائدة ربوية الاعتماد على دعمنا اللازم.
